一、市场行情
★1、国内棉花现货小幅下跌
上周，市场对流动性收紧的预期显露担忧，国内股票、期货市场普遍下挫，加之棉花市场成交清淡，郑棉期货价格承压下跌，现货价格相对稳定。代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数15243元/吨，较1月22日下跌76元/吨，降幅0.50%;郑州棉花期货主力合约结算价14850元/吨，较1月22日下跌410元/吨，降幅2.69%。
★2、国际棉花价格大幅下跌
上周，全球金融市场遭遇抛售压力，美国大规模财政刺激计划可能遇阻引发市场担忧，美元指数重心有所走强，外围环境拖累国际棉价承压下行。1月29日代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价87.41美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为14065元/吨，较1月22日下跌465元/吨，跌幅3.20%。
★3、涤纶短纤价格下跌
江浙涤纶短纤厂家报价基本维持，1.4D主流报价6000-6400元/吨左右。福建涤纶短纤厂家报价维持，实单在6300-6350元/吨左右。山东、河北涤纶短纤商谈走货，交投气氛清淡。1月29日涤纶短纤价格指数收报6150元/吨，较1月15日下跌70元/吨，降幅1.13%。
★4、粘胶短纤继续上涨
上周粘胶短纤工厂维持强势，报价继续向上，不过刚需订单减少，下游纱厂基本开始放假且已结束备货。中端粘胶短纤成交13300-13500元/吨、高端粘胶短纤成交13500-13800元/吨。1月29日粘胶短纤价格指数收报13500元/吨，较1月22日上涨500元/吨，涨幅3.85%。
★5、国内纱线走势分化
上周，下游放假的纺织企业数量继续增加，纺织市场活跃度进一步转淡。涤纶32S报价11375元/吨，下跌175元/吨；纯棉32S报价24080元/吨，下跌20元/吨；人棉30S报价17400元/吨，上涨200元/吨。随着物流大部分停运，纱线贸易进入收尾阶段，进口纱交投气氛明显减弱，港口库容压力渐升。外纱价格涨后趋稳，内外纱价差倒挂幅度略有收敛，常规外纱高于国产纱1200元/吨。坯布市场成交量减少，价格保持稳定。
★6、第十周新疆棉轮入竞买最高限价15524元/吨
根据国家粮食和物资储备局、财政部公告（2020年第2号）对中央储备棉轮入竞买最高限价的计算公式，第十周（2月1日-5日）新疆棉轮入竞买最高限价为 15524元/吨（折标准级3128B），较上一周下跌4元/吨。由于国内外棉价差仍居高不下，本周新疆棉轮入工作仍未能正常启动。
★7、后市展望
从外部宏观环境来看，国际货币基金组织预计2021年全球经济将增长5.5%，中国经济将增长8.1%。就目前来看，宽松货币政策环境有利于稳定市场预期。国内方面，央行短期内仍将维持宽松货币政策，20年度20省GDP增速跑赢全国，预计中国经济运行继续向好。
临近春节假期物流逐渐停运，棉纱市场交投较明显走弱，贸易商备货放缓。库存方面，棉纱、棉布库存仍处低位，整体小幅增加；负荷方面，棉纱、坯布库存均有所下降，其中坯布负荷下降幅度较大，后续关注纱厂、布厂放假情况。
总的来说，在宽松货币政策背景下，中国经济继续向好大趋势不变。但是当下疫苗接种速度不及预期，全球疫情依然严峻，谨慎看待当下棉纱价格，不排除继续调整的可能。目前棉纱期现倒挂，国内棉纱、棉布库存仍处低位，预计年后周期性补货将对纱价起到一定的支撑。
二、行业运行情况
★1、1月份中国制造业采购经理指数51.3%
1月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.3%，比上月回落0.6个百分点，连续11个月位于临界点以上，表明制造业继续保持扩张，但步伐有所放缓。
从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数均高于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。生产指数为53.5%，比上月回落0.7个百分点，高于临界点，表明制造业生产扩张力度弱于上月。新订单指数为52.3%，比上月回落1.3个百分点，继续高于临界点，表明制造业市场需求增长有所放缓。原材料库存指数为49.0%，比上月回升0.4个百分点，低于临界点，表明制造业主要原材料库存量降幅收窄。
从业人员指数为48.4%，比上月下降1.2个百分点，表明制造业企业用工景气度有所下降。供应商配送时间指数为48.8%，比上月下降1.1个百分点，表明制造业原材料供应商交货时间较上月放慢。
★2、安徽宿州：纺企提前放假 节后复工待定
春节假期临近，安徽宿州纺企进入节前收尾工作，多数纺织企业因多种原因已提前放假(往年正常在阴历二十二放假)，节后复工时间待定。
当地某纺织厂负责人表示，该厂于1月20日停工放假，放假时原料与产品库存较少，其中三级皮棉库存200吨，成本价在15800元/吨，32支棉纱库存300吨，21支库存100吨。据悉，企业保留少量库存，是为开工后开机运行及订单周转。
当地提前放假有以下三方面原因，一是随着春节时间临近，市场高支纱走货明显好于中低支纱，当地主要以生产中低支纱为主，竞争能力不足，下游布厂采购减少，厂家借机提前放假休整；二是皮棉成本高企，加工利润不足。近年来纺企主要采取随用随购策略，1月份皮棉成本水涨船高，三级皮棉到厂均价在15800元/吨，而当地中低支纱线行情在1月中旬后以稳为主，加工较难赢利，厂家无意延长加工期，提前放假避险；三是各地逐步进入严管防控阶段，安徽宿州积极响应号召，提前结束加工。厂家反映节后开工时间仍不确定，要密切关注疫情发展，等政府安排时间开工，确保安全生产。
★3、巴基斯坦：中国需求减少 棉纱出口价格下跌
最近一周，巴基斯坦棉纱出口价格开始下跌，原因是中国春节前需求减少。一周内，巴基斯坦棉纱出口报价下跌2-3美分/公斤，但国内棉纱价格继续上涨，原因是棉纱库存低，30支普梳纱上涨2%。
当周，巴基斯坦卡拉奇棉花现货价格指数稳定10800卢比/毛德，之前四周累积上涨8%，但有机棉和BCI棉依然上涨，有机棉价格受国际市场供应不足影响继续上涨。进口美棉价格继续攀升至90.17美分/磅，国内纺织厂对美棉需求保持旺盛。随着国内棉花价格开始稳定下来，巴基斯坦纱厂利润有所增加。
★4、ITMF：全球纺织业营收预期提升
根据国际纺织品制造商联合会(ITMF)12月份的2020年第六次调查，和9月份的第五次调查相比，2020年纺织企业的预期收入提高了4个百分点，从-16%提高到-12%。
调查显示，2021年之后纺织企业预期收入与2019年相比整体小幅回升。2020年营收从第五次调查的-1%恢复到+3%，2022年和2023年分别从+9%提高到+11%、从+14%提高到+15%，2024年维持在+18%不变。
根据调查，纺织企业中期和长期的营收预期没有大幅变化。尽管如此，由于2020年的预期收入下降10%，行业预计2020年的损失到2022年底将全部恢复。
三、行业政策与动态
★1、棉纺织行业2021年第一批团体标准立项
根据《中国棉纺织 行业协会团体标准管理办法》及制修订工作的总体安排，经研究，决定下达2021年协会团体标准制修订计划第一批。
请各主要起草单位抓紧落实和实施计划，在标准起草中注意做好标准制定与技术创新、试验验证、知识产权 处置、产业化推进、应用推广的统筹协调，广泛听取意见，保证标准质量 和水平，按时完成标准制修订任务。在计划的执行过程中，如需对标准项目进行调整，按有关规定办理。
★2、 9家纺企入选浙江省绿色工厂名单
为打造绿色制造典型，强化绿色制造示范引领，日前，浙江省经信厅发布了2020浙江省绿色工厂名单。共有79家入选该名单，9家纺织行业相关企业入选，涉及纺织化学品、服饰、化纤织造及印染精加工、纺织制造、针织或钩针编织物印染精加工、专用设备制造领域。
9家纺织行业相关企业分别是：浙江传化化学品有限公司、浙江乔治白服饰股份有限公司、浙江盛发纺织印染有限公司、浙江彩蝶实业股份有限公司、桐昆集团股份有限公司(恒邦厂区)、浙江台华新材料股份有限公司、浙江富润纺织有限公司、浙江乐高实业股份有限公司、杰克缝纫机股份有限公司、浙江云中马股份有限公司。
★3、印度或将公布建立大型纺织园计划
印度可能会公布一项建立大型纺织园计划，旨在将印度定位为一个完全整合的具有全球竞争力的制造和出口中心。
财政部和纺织部正在就该计划进行讨论，该计划提供更多奖励措施予园区内的投资者及开发商。一位官员说：我们已将计划转荐财政部，如果被采纳，该计划将使印度纺织业受益。纺织部已提议发展7个巨型综合纺织和服装(MITRA)园区，作为计划到2025/26年将产业规模扩大1倍，约合3000亿美元。纺织园建设目标是拥有不间断的水和电力供应，公用事业及研发实验室。
★4、魏桥纺织通过三大管理体系再认证审核
1月22日，魏桥纺织股份公司召开质量、环境和职业健康安全三大管理体系再认证审核会议,会上，中国质量认证中心专家组宣布：魏桥纺织股份有限公司顺利通过质量、环境、职业健康安全三大管理体系再认证审核。本次审核是魏桥纺织三大管理体系的首次融合性再认证审核，三个体系融合贯通，实现了企业最全面、最系统的国际化综合管理体系运作模式。
现场审核采取抽样检查的方式，通过询问交谈、查看生产现场、工作记录、观看实际操作等形式，审核调查了部分对质量、环境、职业健康安全有影响的部门和生产分厂。此次审核的范围是：公司纱线、布的生产及相关管理活动，审核的依据是ISO9001:2015、ISO14001:2015、ISO45001:2018标准、法律法规及公司管理体系文件。审核项目包括质量目标、环境目标、安全目标及纺纱生产、织布生产、设计和开发、顾客关系等32个管理流程。
四、国内外要闻回顾
★1、27省份今年GDP目标确定：最低6% 最高10%以上
近日省级地方两会陆续召开，从各地政府工作报告提出的今年预期增长目标来看，已经召开两会的27个省份今年经济增速都在6%以上，最高则达10%
★2、香港去年预估GDP跌6.1％ 政府料今年录正增长
香港特区政府公布2020年本地生产总值预估按年下跌6.1％。政府发言人表示，去年经济严重收缩主要是源自冠状病毒病的冲击。与消费和旅游相关行业受疫情重创，其收缩幅度远超整体经济。反观金融市场活动保持畅旺，与货物进出口相关的活动近期亦明显加快。香港经济2021年料会恢复正增长。
★3、商务部：今年将从五方面重点发力吸引外资
商务部外资司司长宗长青表示，今年将从五方面重点发力吸引外资，一是落实好新版负面清单，推进服务业扩大开放试点示范。二是落实鼓励外商投资产业目录等已有政策措施，适时推出稳外资新举措。三是完善自贸试验区布局，落实海南自由贸易港建设总体方案。四是在投资促进和保护方面持续加力。五是深入推进外商投资法及其实施条例的落实。
★4、美国2020年全年GDP萎缩3.5%
美国2020年第四季度GDP环比折合年率初值为4.0%，预估为4.2%，前值为33.4%。2020年全年GDP萎缩3.5%，为2009年以来首次录得负值，且创1946年以来新低。
★5、全球新冠肺炎累计确诊病例超1亿
★6、 拜登将签行政命令 增加联邦政府对美国制造产品的采购
美国总统拜登将于当地时间25日签署一项行政命令，对政府采购行为实施更严格的规定，以增加对美国制造产品的采购。该行政命令旨在减少允许购买外国产品的政府采购规定的豁免。其内容将包括收紧政府采购规定，使联邦机构更难购买进口产品，修改美国制造产品的定义，确保中小型企业能更好地获得竞标政府合同所需的信息。
★7、 国务院联防联控机制：返乡防疫盲目“加码”就是“懒政”
国务院联防联控机制31日举行新闻发布会对近期部分地方在执行返乡防疫政策时出现的“层层加码”甚至“一刀切”现象明确表态，这既是一种“懒政”，也是对宝贵防疫资源的浪费。对明显违反返乡加码“六不准”的地方，国务院联防联控机制综合组将予以通报，要求立即整改。
来源：中国棉花网、格隆汇
