01
市场行情
1、国内棉花价格冲高
最新公布的2022年中国经济总量突破120万亿元，再上新台阶，市场对2023年经济恢复预期得到进一步强化，节前股市和商品市场普涨，郑棉主力价格攀至4个多月以来新高，国内棉价整体上涨。节后，随着国内棉纺织企业开工形势向好，棉花市场涨价意愿较强。1月29日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数15550元/吨，较前周上涨64元/吨，涨幅0.41%；郑棉上周因春节假期尚未开盘。
2、国际棉花价格冲高回落
春节期间（大年三十至正月初六），美国股市持续上涨，美元指数弱势运行，国际油价高位盘整，ICE棉花期货总体跟随外部市场波动，盘面表现相对坚挺，主力3月合约盘中最高价达到88.88美分。截至1月27日（正月初六），3月合约结算价为86.89美分，与节前（1月20日）的86.70美分相比基本持平。1月29日，代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价98.74美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为16892元/吨，与节前持平。
3、涤纶短纤预期走强
近期涤纶短纤成本重心抬升，下游放假期间短纤存货不多，年后开工集中采购或带来一波小幅放量交易，预计年后短纤价格呈震荡偏强走势。后市仍需关注原油价格走势，产业链开工情况。1月29日涤纶短纤价格7550元/吨，较前周上涨70元/吨。
4、粘胶短纤价格窄幅上扬
上周，人棉纱交投偏淡，价格处于调整态势，节后企业心态总体偏积极，粘胶短纤价格暂稳，1月29日，粘胶短纤价格为12950元/吨，较前周上涨50元/吨。
5、国内棉纱价格小幅上涨
节前，国内纺织市场普遍看好年后消费形势，国内棉纱价格延续上涨行情。外纱价格也普遍上涨。1月20日常规国际棉纱价格高于国产纱634元/吨。上周，纱线市场交易尚未正式启动，棉纱延续节前势头报价有调涨意向，其他化纤类纱线报价暂保持稳定。1月29日，纯棉32S报价23445元/吨，较前周上涨45元/吨；涤纶32S报价11550元/吨，与节前持平；人棉30S报价16700元/吨，与节前持平。
6、后市展望
国内棉价节后看涨热情高涨。国际货币基金组织预测，2023年中国将成为世界经济的最大积极因素，中国经济可能从第二季度开始大幅反弹。节前一周棉市上下游企业已进入集中停产、放假阶段，新疆棉销售、运输大幅放缓。据国家棉花市场监测系统数据，截至1月19日，销售进度23.2%，同比下降3.3个百分点。棉纱、坯布和服装企业库存压力有所缓解，现金流压力也得到一定改善。节后开工以来，国内棉纺织企业开工及销售形势总体向好，加上下游织造企业以及贸易商纱线库存水平总体偏低，棉纺企业计划提涨纱线报价300-500元/吨。受此影响，棉花企业调涨意愿加强，部分棉花企业意欲上调棉花报价300-400元/吨。若节后消费需求增长的预期得以兑现，国内棉花棉纱涨价将得到相应支撑。
02
行业运行情况
1、市场信心恢复 2022年12月棉纺织景气指数回升
据中棉行协数据，12月，中国棉纺织景气指数为49.94，较11月上升2.79，为全年最高值，行业景气水平维持回升态势。从分项指数看，构成中国棉纺织景气指数的7个分项指数中，除生产指数较11月下降外，其余指数均较11月上升。
2、2022年12月棉纺织企业利润继续下降
据中棉行协数据，2022年1-12月，棉纺织企业营业收入累计同比下降0.2%；营业成本累计同比增长2.5%；营业成本占营业收入的比重为91.6%，较1-11月下降0.2个百分点。
1-12月，棉纺织企业利润总额同比下降35.1%，降幅较1-11月收窄3.5个百分点；利润率3.1%，同比下降1.7个百分点，降幅较1-11月收窄0.1个百分点；亏损企业数同比增长133.3%，增幅较1-11月上升7.4个百分点；亏损面34.8%，较1-11月扩大1.1个百分点，同比扩大19.9个百分点。
图：跟踪重点企业利润总额同比变化
图：跟踪重点企业亏损面变化
3、2022年12月棉纺织行业生产运行情况：产销增加 库存下降
据中棉行协数据，2022年12月，受疫情防控政策放开的消息提振，大宗商品价格上涨，棉花价格稳中有涨，纱、布市场购销氛围回暖，年底备货补库增多，企业对市场复苏的预期增强。
具体来看，12月，纱产量环比增长1.75%，其中纯棉纱和棉混纺纱分别增长2.73%和2.48%，纯化纤纱下降0.13%；布产量环比增长15.90%，其中纯棉布增长22.12%，棉混纺布和纯化纤布分别下降0.97%和16.67%。纱销售量环比增长12.21%，其中纯棉纱、棉混纺纱和纯化纤纱分别增长11.41%、4.31%和18.96%%；布销售量环比增长31.99%，其中纯棉布和棉混纺布分别增长41.28%和2.57%，纯化纤布下降8.82%。纱库存环比下降9.41%，其中纯棉纱和纯化纤纱分别下降13.18%和10.84%，棉混纺纱增长0.06%；布库存环比下降5.78%，其中纯棉布下降9.27%，棉混纺布和纯化纤布分别增长1.05%和1.27%。
图：2021年以来跟踪企业纱产品销售环比变化情况
图：2021年以来跟踪企业布产品销售环比变化情况
4、2022年12月棉制品出口量环比增加3.97%
据棉花展望数据，2022年12月，棉制品（包括含棉混纺制品，不仅指纯棉制品）出口量52.66万吨，同比减少24.90%，环比增加3.97%；出口金额68.99亿美元，同比减少20.6%，环比增加12.2%。出口单价为13.1 美元/千克，同比增加5.72%，环比增加7.93%。
2022年1-12月，棉制品出口量693.73万吨，同比减少7.14%，出口金额829.22亿美元，同比减少1.68%。出口单价为11.95美元/千克，同比增加5.88%。
5、2022年度全球棉花产量微降 消费量下降态势难以逆转
2023年1月，国际棉花咨询委员会发布全球棉花产销存预测数据显示，2022/23年度，全球棉花产量为2465万吨，环比调增1.58%，同比下降1.99%；消费量2303万吨，环比调增0.13%，同比下降10.39%；期末库存2158万吨，环比调增2.52%，同比增加8.06%；产大于需162万吨，分国家来看，美棉和巴基斯坦预期减产合计103万吨，中国、印度、巴西和乌兹别克斯坦增产合计94万吨，大部分棉花主要消费国消费量明显萎缩，导致期末库存消费比同比增加16个百分点至93.70%，接近贸易摩擦和疫情叠加的2019/20棉花年度95.97%的水平。
6、2022年12月棉花周转库存继续增加 纺企需求略有回暖
据中国棉花协会棉花物流分会调查数据，12月底全国棉花周转库存总量约388.55万吨，环比增加151.42万吨，增幅63.86%，低于去年同期105.6万吨。
7、2022年12月棉花商业库存较同期大幅减少168.01万吨
据Mysteel农产品数据，12月国产棉花商业库存总量238.28万吨，较11月增加64.07万吨，环比增幅36.78%，较2021年同期减少168.01万吨，同比减幅41.35%。受前期疫情防控工作影响，疆内棉花收购、加工、入库公检速度缓慢，商业库存较同期大幅减少。当前处于新棉加工高峰期，轧花厂加工进度加快，供应端持续增加，下游需求偏弱，备货热情降低，预计2023年1月棉花商业库存将继续大幅增加。
03
行业动态和政策
1、际华集团预计2022年年度净利润为1.8亿-2.22亿元
际华集团股份有限公司日前披露2022年度业绩预告，公司预计报告期内实现归属于上市公司股东的净利润为1.8亿元到2.22亿元，与上年同期的亏损1.66亿元相比，将增加约3.46亿元到约3.88亿元，实现扭亏为盈。对于业绩变动的主要原因是，际华集团解释称，一是实体收入增速较快，公司聚焦实体主业，军需品订单和防疫应急物资订单承揽量同比大幅增加，毛利额同比增加；二是围绕“经营主体”定位，国企改革三年行动任务全面完成，企业重组整合加快推进，双百、科改、小巨人等改革工作取得成效，有力激发了企业发展活力；三是利用际华股份全产业链优势，加强协同，提升面料与服装、橡胶与鞋靴等不同企业上下游的协同水平，打造整体优势，生产经营质量和效益得到提升。
2、鲁泰纺织预计2022年年度净利润同比增长144.53%-202.06%
鲁泰纺织近日发布2022年年度业绩预告，报告期内归属于上市公司股东的净利润85000万元-105000万元，比上年同期增长144.53%-202.06%。对于业绩变动的主要原因，鲁泰纺织解释称，由于市场需求逐步恢复使公司产品销量增长，加之人民币汇率影响，报告期内公司归属于上市公司股东净利润大幅增长。鲁泰纺织是目前全球高档色织面料生产商和国际一线品牌衬衫制造商，其衬衫用色织面料、印染面料、成衣等产品70%左右销往美国、欧盟、日本等60多个国家和地区，在中高档色织面料出口市场份额占全球市场18%以上。
3、凤竹纺织预计2022年年度净利润为2250万元 同比减少69%
近日，凤竹纺织发布2022年年度业绩预减公告，预计2022年年度实现净利润2250万元，与上年同期7319万元相比，将减少5069万元，同比减少69%。预计2022年年度实现扣除非经常性损益的净利润1920万元，与上年同期5184元相比，将减少3264万元，同比减少63%。对于业绩预减的主要原因，凤竹纺织表示：一是受疫情及出口订单减少的影响，公司产能利用率未能达到预期的目标，使得土地、厂房及设备的固定折旧及固定摊销成本增加，从而导致毛利率较去年同期下降。二是受疫情、订单减少以及原材料价格波动的影响，江西子公司营业利润较去年同期大幅度减少。
4、牧高笛预计2022年年度净利润为1.33亿元到1.45亿元
牧高笛户外用品股份有限公司近日披露2022年度业绩预告，公司预计报告期内实现归属于上市公司股东的净利润为1.33亿元到1.45亿元，与上年同期的7861.40万元相比将增加5438.6万元至6638.6万元，同比增长69.18%到84.45%。牧高笛解释称，报告期内，国内户外露营行业呈现爆发式增长，精致露营已成为年轻一代最热门的休闲生活方式之一，受益于终端需求的提升，叠加公司自主品牌业务在产品力、品牌力、渠道力上的持续发力，公司实现了收入和净利润的快速增长。牧高笛成立于2006年，专业从事露营帐篷、户外服饰及其他户外用品研发设计、生产和销售。
5、集中签约三个棉纺项目 湖北孔垄镇举行2023年招商引资项目签约仪式
1月12日上午，湖北孔垄镇举行2023年招商引资“开门红”项目签约仪式，现场集中签约6个产业招商项目，协议总投资5.94亿元，实现了2023年招商引资工作“开门红”。其中棉纺项目有：黄梅县宏源达布业有限公司年产1500吨棉纱、棉布项目；黄梅县锦峰棉业有限公司年产10000吨棉纱设备升级项目；金源纺织二期纺织设备升级项目。
6、新疆睿格纺织首批7.2万锭棉纺产能正式投产
1月20日，数智世界旗下新疆睿格纺织一期30万锭设备装机完毕，首批7.2万锭棉纺产能正式投产。2022年3月11日，睿格纺织60万锭纺纱项目在阿拉尔正式开工，经历了长时静默管理等困难影响，项目全体员工顽强拼搏、攻坚克难、全力以赴，实现了项目“当年签约、当年建设、当年投产”，跑出了产业落地“加速度”，为集团的长效发展增添了新的动能。项目一期30万锭剩余产能，预计2023年一季度全部完成投产。
7、江西高县集中签约项目2个 投资总额8.3亿元
1月28日，江西省上高县成功签约两个项目。其中棉纺项目为田心镇引进的上高县东纬纺织有限公司年产36000吨高档棉纱建设项目。两个项目合同总投资为8.3亿元，项目投产后可实现年产值11.6亿元，增加税收近3000万元。
8、总投资21.6亿元！河南玉诺纺织高端化纤梭织面料生产项目正式开工
1月28日，河南邓州市，举行第七期“三个一批”项目集中开工仪式。本期开工的项目共15个，总投资305.9亿元，均为亿元以上项目，其中超20亿元项目9个，超50亿元项目1个。纺织项目为河南玉诺纺织科技有限公司高端化纤梭织面料生产项目，为邓州市引进的化纤纺织重点项目，计划总投资21.6亿元，建设加弹、整经、喷水、染色、涂层、后整全产业链，主要用于生产各类高端化纤梭织面料，产品主要供应波司登、雪中飞等知名羽绒服生产企业。项目投产达产后，年产值可达26亿元左右。
9、上海市政府印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》
近日，上海市人民政府印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》。方案提到，支持会展行业恢复重振。支持各类展会加快复展，举办中国国际工业博览会、中国品牌博览会、上海国际汽车工业展览会和上海国际碳中和技术、产品与成果博览会等重大展会。对2023年在沪举办的对外经济技术展览会，按照举办单位实际发生的场租费用给予补贴。支持会展行业提升能级，对引进具有全球影响力的权威机构认证的展览项目给予补助。
10、浙江发布《关于促进浙江省纺织产业高质量发展的实施意见》
浙江省经济和信息化厅近日印发《关于促进浙江省纺织产业高质量发展的实施意见》。《意见》提出，到2025年，浙江省纺织产业规模以上企业实现营业收入超过1.2万亿元，化纤、印染、服装等重点领域国内领先地位更加巩固，高端羊毛（绒）、丝绸等传统优势产业持续提质增效，产业用纺织品等战略性新兴产业实现突破引领，在全球纺织产业网络中的领先优势进一步增强，努力把浙江打造成纺织产业输出数字化转型成果的先进制造地，促进共同富裕和高品质就业的引领示范地，汇集全球纺织产业高端要素的资源集聚地，引领国内纺织产业深度参与国际竞争的创新策源地，拥有时尚话语权的品牌集萃地。
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国内外要闻回顾
1、联合国报告预测2023年全球经济增速将放缓至1.9%
联合国发布《2023年世界经济形势与展望》报告预测，受多重因素交汇影响，2023年世界经济增速将从2022年的约3%降至1.9%。报告称，在新冠疫情、乌克兰危机、高通货膨胀和气候变化等影响下，2022年世界经济遭受重创，2023年世界经济继续承压，增速预计将放缓至1.9%，为数十年来增速最低的年份之一。如果一些宏观经济不利因素能够开始消退，世界经济增长将在2024年回升至2.7%。
2、刘鹤：房地产业是中国国民经济的支柱产业 巨大的需求潜力将为行业发展提供有力支撑
国务院副总理刘鹤表示，要处理好房地产业系统性风险和道德风险的关系。房地产业是中国国民经济的支柱产业。从未来看，中国仍处于城市化较快发展阶段，巨大的需求潜力将为房地产业发展提供有力支撑。
他表示，企业家精神是社会财富创造的关键要素，如果没有财富的逐步积累，共同富裕就成了无源之水、无本之木。“中国要搞计划经济”是绝对不可能的。展望明年经济，他认为，经过努力，2023年中国经济将实现整体性好转，增速达到正常水平；预计今年进口会明显增加，企业会加大投资力度，居民消费会回归常态。
3、2022年全国人口减少85万人 61年来首次负增长
2022年，全国人口减少85万人，61年来首次负增长。国家统计局局长康义表示，2022年我国人口减少85万人，主要还是由于新出生人口在减少，与生育意愿下降、婚育时间推迟等有关系，也与育龄妇女人口的减少也有关系，这些因素导致了新出生人口减少。出生人口减少，再加上人口老龄化，导致了人口负增长。
4、春节假期全国春运客流量超2亿人次播
1月28日正月初七，全国铁路预计发送旅客1200万人次，计划开行旅客列车10689列。春节假期，铁路客流继续保持回升态势。1月21日至27日，全国铁路发送旅客5017.4万人次，日均发送716.8万人次，同比增长57.0%，恢复至2019年的83.1%，其中1月26日、27日迎来返程客流高峰，连续2天突破千万人次。来自国务院联防联控机制春运工作专班数据显示，1月27日，全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客5092万人次，同比增长83.1%。全国高速公路总流量6259.2万辆次，同比增长29.7%。春节假日七天，全国春运客流总量达到22563.8万人次。
5、俄罗斯重启外汇交易 将用人民币补充国家财富基金
1月11日，俄罗斯央行表示，该行将从2023年1月13日开始，恢复其在俄罗斯国内市场上的外汇交易业务。声明称，根据俄罗斯财政部的2023年预算规则，央行在莫斯科交易所的外汇操作将以“人民币-卢布”工具进行。为了减少操作对汇率的波动，央行表示将会在市场上按时间均匀地买卖外汇。
6、日媒：日本GDP或在2023年被德国超越 跌至世界第四
据日本产经新闻，由于近期日元贬值导致以美元计价的日本GDP增长萎缩，再加上被称为“日本病”的低增长影响了经济，日本GDP可能在今年被德国赶超，跌至第四位。目前，日本名义GDP排在美国、中国之后，位居世界第三。专家同时警告称，如果日本不采取政策提高劳动生产率和国际竞争力，最迟也会在五年内被德国赶超。
部分来源：中国棉花网、生意社、中棉行协、我的农产品网、棉花展望
编辑：中国纱线网新媒体团队
