一、市场行情
1、国内棉价延续跌势 郑棉跌破万四
上周，国内棉花供给继续增量，下游纺织企业订单不理想，在外围宏观风险加压下，国内棉花价格延续跌势，郑棉主力合约价格跌破万四，创年内新低。3月17日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数15343元/吨，较前周下跌247元/吨，跌幅1.58%。郑州棉花期货主力合约结算价13845元/吨，较前周下降590元/吨，跌幅4.09%。
2、国际棉花价格继续下行
上周，美欧银行流动性危机引发全球金融市场动荡，市场避险情绪浓厚，大宗商品价格全线快速下跌，国际棉花价格继续下行。3月17日，代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价92.93美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为15578元/吨，较前周下跌563元/吨，跌幅3.49%。
3、涤纶短纤价格下跌
上周，国内涤纶短纤价格重心不断下移，工厂价格维持以商谈为主，涤纶短纤检修装置逐步重启，3月供应压力仍存。受原油走弱成本端利空影响，下游心态谨慎，观望情绪较浓。综合来看，短纤价格短期将继续震荡偏弱运行。3月17日，涤纶短纤价格7030元/吨，较前周下跌200元/吨。
4、粘胶短纤价格平稳
粘胶短纤市场基本维持平静，工厂报价坚挺，下游纱厂对后市信心不足，虽原料库存不多，但采购谨慎，多刚需小批量采购为主，整体市场交投气氛清淡，3月17日，粘胶短纤价格为13100元/吨，与前周持平。
5、国内棉纱价格下跌
上周，国内纺织企业保持低原料库存，棉花价格下跌导致企业观望心态增强，部分贸易商降价促销，国内棉纱价格下跌。国际棉纱市场需求依旧疲软，印度企业反映该国国内外品牌和零售商订单有限，外纱价格小幅下跌。3月17日，纯棉32S报价23425元/吨，较前周下跌180元/吨；涤纶32S报价11700元/吨，较前周下跌100元/吨；人棉30S报价17050元/吨，与前周持平。
6、后市展望
外围风险叠加供需宽松，国内棉市仍压力重重。国家统计局数据显示，1至2月份，社会消费品零售总额77067亿元，同比增长3.5%。其中，基本生活类商品销售较快增长，限额以上单位服装鞋帽针纺织品类商品零售额增长5.4%。棉花市场方面，当前国内棉花供给充裕，国家棉花市场监测系统调增新疆棉花产量至622.7万吨，全国棉花产量调增至671.9万吨，棉花供应端压力仍存。下游纺织企业开机率多数持稳部分略降，行情动荡背景下企业采购棉花更加谨慎，企业反映内需表现尚可，订单一般可维持到四月份，后续订单不足，外销长单、大单不多。综合来看，国内棉市“金三”的预期并未兑现，预计国内棉价近期仍将低位运行。
二、行业运行情况
1、3月初全国棉花工业库存约65万吨
据国家棉花市场监测系统对全国14个省市及自治区、69家纺织企业的抽样调查显示，截至2023年3月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为31.4天（含到港进口棉数量），环比减少1.2天，同比减少2.3天，推算全国棉花工业库存约65万吨，环比减少3.6%，同比减少14.6%，全国主要省份棉花工业库存状况不一，陕西、新疆、江苏三省棉花工业库存折天数相对较高。
2、纱、布产销率下降 产品库存减少
据国家棉花市场监测系统抽样调查数据显示，2023年3月初，被抽样调查企业纱产销率为104.2%，环比下降2.7个百分点，同比提高16.9个百分点；库存为26.4天销售量，环比减少3.3天，同比增加2.2天。布的产销率为101.3%，环比下降0.8个百分点，同比提高16.8个百分点；库存为41.1天销售量，环比减少7.8天，同比减少3.7天。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2023年3月15日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元=6.8680元人民币，因此2023年4月份进出口货物关税汇率将按1美元＝6.8680元人民币计算。望有进出口业务的棉花和纺织企业注意。（2023年3月份为6.8183）
按照海关总署2005年10月30日公布的2005年第53号公告，每个月进出口货物所征收货物税率所适用汇率为上一个月第三个星期三（第三个星期三为法定节假日的，顺延采用第四个星期三）中国银行的外汇折算价（简称中行折算价）。
4、中国轻纺城棉布成交量较上周增加8万米
根据中国轻纺城数据统计，本周中国轻纺城总成交量（周均）722万米，较上周增加15万米；其中棉布周均成交量37万米，较上周增加8万米；化纤布周均成交575万米，较上周增加17万米。
据国家统计局统计，2月份，全国居民消费价格同比上涨1.0%。从同比情况看，城市上涨1.0%，农村上涨1.0%；食品价格上涨2.6%，非食品价格上涨0.6%；消费品价格上涨1.2%，服务价格上涨0.6%。2月份，其他七大类价格同比六涨一降，其中衣着价格同比上涨0.7%。1-2月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.5%。
据国家统计局网站消息，2023年1-2月份，社会消费品零售总额77067亿元，同比增长3.5%。其中，服装鞋帽、针、纺织品类商品零售额为2549亿元，同比增长5.4%。
三、行业动态和政策
1、价值1345万美元的中国纺织品、服装和鞋类产品被美国海关和边境保护局扣留
当地时间2023年3月14日，美国海关和边境保护局（CBP）发布根据所谓“《维吾尔强迫劳动预防法》”（UFLPA）扣留和放行相关货物的执法数据。数据显示，自2022年6月UFLPA生效以来，CBP已根据该法案扣留了3237批货物，总价值高达9.61亿美元。其中电子产品居第一位，占被扣留总批数的50.3%、总金额的87.5%，纺织、服装和鞋类居第二位，占被扣留总批数的19.5%、总金额的3.1%。
被扣留的纺织品、服装和鞋类产品价值总计2955万美元，共计631批。目前，CBP已经放行了136批，另有261批被拒绝放行，其余批次则尚未作出是否放行的决定。
2955万美元被扣留的纺织品、服装和鞋类货物主要自中国和越南进口。其中：自中国进口1345万美元，占比45.5%；89批被放行，164批被拒绝放行，92批仍在审查中；自越南进口1330万美元，占比45%；29批被放行，100批被拒绝放行，134批仍在审查中；自斯里兰卡进口164万美元，占比5.5%；自印度尼西亚进口54万美元，占比1.8%；自孟加拉进口31万美元，占比1%。
3月16日，国资委官网正式发布了《关于印发创建世界一流示范企业和专精特新示范企业名单的通知》，包括上汽集团、京东方、万华化学等在内的7家地方国企入选创建世界一流示范企业；200家央企下属公司和地方国企，入选创建世界一流专精特新示范企业，其中纺织行业内际华集团股份有限公司、天纺标检测认证股份有限公司、吉林化纤集团有限责任公司入选创建世界一流专精特新示范企业。
3月15日，2023年全国纺织服装产业园区工作会议在四川绵阳三台召开。此次会议聚焦“双循环”新格局下的发展战略选择，深度剖析我国纺织服装行业及产业园发展情况、发展趋势，探索纺织服装产业园绿色发展、高质量发展之路。目前三台的服装产业园已经形成了良好的产业集聚态势，产业发展氛围浓厚。会上，三台县人民政府与中国纺织工业企业管理协会签订合作备忘录，与成都纺织高等专科学校签署战略合作框架协议，为擦靓中国纺织鞋服产业的三台名片提供了更大机遇。
3月15日，在2023全国纺织服装产业园区工作会议上，中国(贵港)纺织服装时尚新区被中纺联授予“全国纺织服装产业园区(试点)”共建园区。贵港市将大力建设中国(贵港)纺织服装时尚新区，形成以平南县为发展重点，以”一核六园”为功能布局的产业集群。该园区总体规划面积60.58平方公里，将以绿色功能染整为牵引，以科技纺织面料为支撑，以时尚高端服装制造(运动、休闲、户外、童装、工服、休闲西服等为重点，发展全产业链纺织服装时尚产业，实现”一年打基础，三年上规模，五年冲千亿，十年再翻番”的战略目标，打造全国一流，国际知名的贵港纺织服装时尚产业功能新片区。
近日，新疆库尔勒经济技术开发区举行2023年一季度重大项目集中开复工仪式。共有6个重点项目开复工，总投资66.66亿元。其中复工的3个纺织项目，总投资达到31.7亿元。其中富丽震纶二期项目，总投资25.7亿，计划建设6座涡流纺工厂，形成3.46万头涡流纺规模；富泰新材料有限公司年产1亿米机织革基布、1万吨涤锦长丝及配套染整项目，总投资5.4亿元，计划新购置染色机、万吨涤锦长丝设备等；汇同泰1万吨针织布染色二期扩建项目，总投资6000万元，建设针织布后整理车间、染化料助剂车间等。
3月12日，苏州震纶生物质纤维有限公司二期数字化智能纺纱项目正式动工，本期项目总投资约6亿元人民币，项目将建设6万平方米现代化多层纺纱车间，设备拟选用当前国际最为先进、自动化程度最高、数字化和智能化程度最高的高端纺纱设备和配套附属设施，项目将于2024年7月正式竣工。
3月9日，新疆岳普湖县与佐禄商业管理(上海)有限公司、南通乾瑞纺织品有限公司举行集中签约仪式。南通乾瑞纺织品有限公司将在岳普湖县投资建设2000万米白坯布和10万锭纯棉气流纺项目，项目进行分批建设、分批投资；第一批将在岳普湖县百姓家园投资8000万元人民币建设纺纱、织布智能化生产线项目。佐禄商业管理(上海)有限公司将在岳普湖县泰岳工业园区投资1.55亿元人民币建设纺纱、织布智能化生产线项目计划。
巴基斯坦纺织机构近日发布报告称，巴基斯坦本财年2月的纺织品出口大幅下降28%至12亿美元，而上一财年同期为16.7亿美元。全巴基斯坦纺织厂协会(APTMA)发布的临时数据显示，该国本财政年度前八个月的纺织品出口下降11%至112.4亿美元，低于上一财政年度相应月份的126亿美元。该国纺织企业希望政府说服国际货币基金组织(IMF)继续为出口商提供 RCET，特别是纺织部门，这对于巴基斯坦产品在国际市场上具有竞争力至关重要。
根据越南财政部海关总署的初步统计数据，2023年1月和2月，越南纺织品和服装出口下降19.6%，达到45.48亿美元。其中，美国占越南纺织品和服装出口的主要份额，占比42.98%，达19.55亿美元。日本和韩国也是其主要出口目的地，出口额分别为53663.6万美元和50508.5万美元。此外，1-2月越南出口纱线196,593吨，比去年同期下降28.8%，出口额同比下降38.4%至56455.2万美元。
英国《金融时报》日前报道称，全球金融危机爆发后的约10年内，中国在全球市场中放弃约1500亿美元的劳动密集型产品，中国劳动密集型产业外流的领域主要包括：服装、鞋、陶瓷、皮具等。其中，服装外流的主要国家是越南、孟加拉国和西班牙。其中印度吸引到的份额还不到10%，当中越分别开始大规模出口纺织品和服装时，进口原料的使用占其出口产品的40%以上，而印度的比例仅为16%。印度政府为阻止进口商品而提高关税，导致印度在全球很难具有竞争力。印度在关键的低技能纺织品和服装制造领域丢失的产值达到1400亿美元，约为印度国内生产总值的5%。
四、国内外要闻回顾
1、财政部副部长夏先德：积极财政政策将加力提效 落实5%左右增长目标
财政部副部长、党组成员夏先德表示，为落实好5%左右的经济增长预期目标，积极的财政政策将加力提效。一是财政支出强度加力，2023年全国一般公共预算支出安排27.51万亿元，增长5.6%，赤字率按照3%安排，同比提高0.2%；二是新增专项债务限额3.8万亿元，同比增加1500亿元，适当扩大投向领域和运作项目资本金范围，支持地方正常融资需求；三是在推动财力下沉，持续增加中央对地方的转移支付力度。
2、工信部：壮大数字经济核心产业
工业和信息化部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议和干部大会。其中会议要求，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，大力发展战略性新兴产业，加快传统产业和中小企业数字化转型，深化质量品牌建设，积极推行绿色制造、智能制造，扎实推进重点领域节能降碳。加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设和应用，壮大数字经济核心产业，推动集成电路、工业软件产业高质量发展，积极培育新业态新模式。
3、重磅！央行降准0.25个百分点！大约释放5000亿左右基础货币
中国央行决定于3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。中国政策科学研究会经济政策委员会副主任徐洪才指出，降准0.25个百分点，大约释放5000亿左右的基础货币，未来可能创造3万多亿的贷款规模，支持了实体经济。
4、美联储救助规模已超2008年金融危机
北京时间3月18日，美联储公布最新的资产负债表显示，在3月8日到3月15日一周时间内，美联储向美国银行借款1648亿美元，创下历史新高，超过2008年金融危机时刻。此外，美联储还向美国联邦存款保险公司(FDIC)提供了1420亿美元的贷款资金。
5、越南将迎来“史上最大”美国企业考察团，波音、苹果和meta等巨头在列
据界面新闻，一份名单显示，包括SpaceX、Netflix和波音在内的50多家国防、制药和科技等领域企业将参加由美国-东盟商务委员会组织的代表团，计划下周访问越南，探讨在该国的投资与销售机遇。美国-东盟商务委员会越南首席代表吴秀城表示，“此番越南将迎来有史以来最大规模代表团”。
6、全球央行将通过美元互换协议提高流动性
加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行、美联储和瑞士央行3月20日宣布，通过常设美元流动性互换，以增强流动性的提供。目前提供美元操作的央行已同意将7天到期操作的频率从每周增加到每天。第一次每日7天到期回购操作将于英国时间周一08:15开始进行，并将至少持续到4月底。
