一、市场行情
1、国内棉花价格上涨
上周，新疆棉销售持续提速，纺织内销订单延续好转，及欧美金融业危机缓解等多因素推动棉价走强，随着郑棉上涨并突破14000元/吨关口，下游企业采购力度减弱，国内棉价上涨后成交有所走弱。3月31日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数15347元/吨，较前周上涨133元/吨，涨幅0.87%。郑州棉花期货主力合约结算价14320元/吨，较前周上涨400元/吨，涨幅2.87%。
2、国际棉花价格大幅上涨
上周，硅谷银行资产被收购令市场对银行业动荡的担忧缓解，美股指数及大宗商品价格反弹、美元指数走低，国际棉价相应连续攀升。其中ICE主力合约重新站上80美分。3月31日，代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价96.9美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为16235元/吨，较前周上涨959元/吨，涨幅6.28%。
3、涤纶短纤进一步上涨
上周，近期来看国际油价震荡走强，二季度亚洲PX集中检修，PTA价格进一步攀升。另外，PTA供应商持续回购支撑现货市场，原料PX供应紧张预计将持续至4月下旬乃至5月份，PTA上涨动力较足，因此涤短成本利好支撑犹存。3月31日涤纶短纤价格7470元/吨，较前周上涨220元/吨。
4、粘胶短纤价格基本稳定
上周，粘胶短纤市场供应较充足，整体购销氛围一般，粘胶短纤大厂仍以执行前期订单为主。在终端需求仍未有明显改善的情况下，预计短期内粘胶短纤、人棉纱价格价格或继续持稳运行，市场等待新一轮价格政策。3月31日，粘胶短纤价格为13100元/吨，与前周持平。
5、国内外棉纱价格企稳
上周，纱线市场总体平稳运行，企业内销订单相对紧俏，及棉花原料价格上涨推动，国内棉纱价格止跌企稳。印度等棉纱市场需求延续放缓，外纱价格由降转稳。3月31日，纯棉32S报价23310元/吨，较前周下降30元/吨；涤纶32S报价12000元/吨，较前周上涨250元/吨；人棉30S报价17050元/吨，与前周持平。
6、后市展望
我国经济复苏道路曲折，国内棉价继续上涨动力不足。据国家统计局数据，1-2月份全国规模以上工业企业利润同比下降22.9%；3月份制造业采购经理指数（PMI）为51.9%，比上月下降0.7个百分点，保持在扩张区间，显示我国经济发展仍在企稳回升之中，但也面临较大压力。棉花市场方面，据报道，3月中下旬以来2022年度新疆棉汽运出库延续快速增长的势头。
2023年度新疆棉春播拉开帷幕，据国家棉花市场监测系统数据，新疆意向植棉面积同比减少2.3%。纺织市场延续好转态势，多数企业称利润有所提高，订单普遍可持续至4月中旬以后，但也有企业反映内销市场订单后劲不足，“金三银四”消费季可能提前结束。受海外终端需求下降及欧美批发商仍处于去库存周期，预计外贸订单下滑趋势在二季度仍难改善。短期内，建议企业继续关注下游消费动向，预计国内棉价继续上涨动力不足。
二、行业运行情况
据中储棉信息中心，为进一步掌握2023年中国棉花种植意向，国家棉花市场监测系统于2023年3月中下旬展开全国范围棉花种植意向调查。样本涉及14个省(自治区)、46个植棉县(市、团场)、1700个定点植棉信息联系户。调查结果显示，2023年中国棉花意向种植面积4389.1万亩，同比减少227.9万亩，减幅4.9%，其中，新疆意向植棉面积为3842.5万亩，同比小幅减少89.3万亩，减幅2.3%。
新疆植棉意向下降的主要原因是：一是2022年度籽棉收购价格较低，影响植棉积极性；二是2022年春季水费、棉种、农资普遍涨价，植棉成本明显增加，主要靠目标价格补贴支撑收回成本；三是为保证粮食安全，部分地区计划今年增加粮食种植面积。内地植棉意向下降主要原因有：一是2022年受天气影响，产量和质量都有所下降；二是籽棉收购价格下跌、植棉成本上升，导致种植收益较低。
据新疆维吾尔自治区统计局发布的2022年国民经济和社会发展统计公报，2022年全年粮食种植面积2433.90千公顷，比上年增加62.23千公顷。棉花种植面积2496.89千公顷，减少9.18千公顷。
全年粮食产量（含薯类）1813.50万吨，比上年增加77.72万吨，增产4.5%。
2018—2022年粮食产量
全年棉花产量539.06万吨，比上年增产5.1%。
2018—2022年棉花产量
3、1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额8872.1亿元，同比下降22.9%
1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额8872.1亿元，同比下降22.9%(按可比口径计算)，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额3449.1亿元，同比下降17.5%；股份制企业实现利润总额6719.0亿元，下降19.4%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额1761.3亿元，下降35.7%；私营企业实现利润总额2559.3亿元，下降19.9%。
1-2月份，在41个工业大类行业中，10个行业利润总额同比增长，1个行业减亏，28个行业下降，2个行业由盈转亏。主要行业利润情况如下：纺织业下降37.1%，非金属矿物制品业下降39.2%，汽车制造业下降41.7%，化学原料和化学制品制造业下降56.6%，有色金属冶炼和压延加工业下降57.2%，计算机、通信和其他电子设备制造业下降77.1%。
图表来源：国家统计局
4、全国主流地区纺企开机负荷为91.4%
据Mysteel农产品数据监测，截至3月31日，主流地区纺企开机负荷为91.4%，周环比增幅0.2%，同比增幅12.5%。目前纱线环节纺企开机相对持稳，未见明显累库；但后道织造开机则呈现下降态势，据悉佛山部分布厂开机仅在6成左右。周内棉纱现货周均价23302元/吨，环比持平微跌。
5、1-2月棉制品出口量91.51万吨，同比减少23.53%
据海关统计数据，2023年1月我国棉制品（包括含棉混纺制品，不仅指纯棉制品，下同）出口量58.79万吨，同比减少25.64%，环比增加11.64%；出口金额68.76亿美元，同比减少24.67%，环比减少0.36%。出口单价为1.17美元/千克，同比增加1.29%，环比减少10.75%。
2023年2月棉制品（包括含棉混纺制品，不仅指纯棉制品，下同）出口量32.72万吨，同比减少19.42%，环比减少44.35%；出口金额39.72亿美元，同比减少20.4%，环比减少42.23%。出口单价为1.21美元/千克，同比减少1.21%，环比增加3.8%。
2023年1-2月棉制品出口量91.51万吨，同比减少23.53%，出口金额108.49亿美元，同比减少23.16%。出口单价为1.19美元/千克，同比增加0.48%。
中国的服装出口在2022年最后一个季度大幅下降后，在2023年的前两个月继续下滑。今年1-2月，中国服装出口按美元计算下滑14.7%，为216.8亿美元。2022年全年，中国服装出口额同比增长7.1%，其中针织服装增长5.2%，梭织服装增长9.4%。针织服装在2022年第四季度的出口量下降了21.9%。去年第四季度，中国服装出口总量下降了15.4%，在美国市场下降了36.4%。然而，以美元计算，中国对越南的出口激增了116%，这表明在美国实施更多限制后，中国服装开始曲线出口。另外，在海上运输恢复和运输成本大幅下降后，中国对吉尔吉斯斯坦的出口停止了大幅增长。
2022年，中国占美国服装进口的比重大幅下降。2021年，美国对中国服装进口量增长31%，2022年则减少3%，对其他国家的进口量增长10.9%。2022年，中国占美国服装进口的比重从37.8%下降到34.7%，而其他国家的比重则从62.2%上升到65.3%。
在很多棉制产品系列，美国对中国的进口量都出现两位数的下降，而化纤类产品则正好相反。在化纤类男士/男童针织衬衫中，中国的进口量同比增长22.4%，而女士/女童类则减少15.4%。和2019年疫情之前相比，2022年美国对中国许多类别服装的进口量都大幅下降，对其他地区的进口量大幅上升，说明美国的服装进口正在远离中国。
2022年，美国对中国和其他地区的服装进口单价均反弹，同比分别上涨14.4%和13.8%。从长期看，随着工作和生产成本的上升，中国产品在国际市场的竞争优势将会受到影响。
据3月15日美国商务部数据，今年2月美国零售销售额环比下降0.4%，较前月水平明显冷却，同比仍增长5.4%。具体来看，当月13个零售类目中有9个下降，其中百货商店和家具家居用品降幅较大，但在线零售商销售额环比增长1.6%，涨幅较上月扩大。分析人士认为，随着美国通胀水平在更高的利率环境下有所缓和，美国零售销售数据也在年初的火热过后正在降温。美国家庭在支出方面将愈加谨慎，更少动用储蓄，并将更多支出用于服务而非商品。因此，未来几个月美国零售销售额或将继续走弱。
美国服装服饰商店：2月零售额266.9亿美元，比上月下降0.8%。比去年同期增长4.3%，比2019年同期增长20.3%。
美国家具家居商店：2月零售额120.5亿美元，比上月下降2.5%。比去年同期微增0.1%，比2019年同期增长22.2%。
三、行业动态和政策
1、总投资21亿元！广西岑溪市万利源30万锭纺纱项目正式签约
3月27日，广西梧州岑溪市万利源30万锭纺纱项目签约仪式在岑溪市政府举行，该项目的落户填补了岑溪市纺纱项目的空白，进一步完善了纱、织、染、布、衣高端纺织产业全产业链。据了解，岑溪市万利源30万锭纺纱项目由河南万利源纺织有限公司投资建设，总投资21亿元。项目分三期建设，一期为产能10万锭，建设纺纱生产车间以及仓库、办公和宿舍等生产生活配套设施。按照计划，一期于明年2月建成投产，达产后的产值将达到8亿元以上；二、三期为产能20万锭，建设纺纱生产车间以及仓库等生产生活配套设施，项目全部投产后，预计年产值可达30亿元。
3月28日，首届新疆纺织服装产业招商引资推介会在上海举行，10家企业分别与阿克苏地区、巴音郭楞蒙古自治州、昌吉回族自治州签订了投资意向性协议，总投资达185亿元。推介会上，际华集团股份有限公司与自治区工信厅签属战略合作框架协议，将充分发挥各自优势，加强在纺纱织布、印染、服装、应急、新材料研发、装备制造、现代服务业等领域的合作。另外，广州致景信息科技有限公司、杭州彩诗控股集团公司、南通海宇化纤有限公司分别与阿克苏纺织工业城（开发区）签订了纺纱、喷水织机、印染及家纺项目，签约总额达130亿元。
3、浙江盛兴年染整10亿米纺织项目正式签约
近日，江苏连云港赣榆高新技术产业开发区举行重点项目集中签约仪式，现场签约7个项目，总投资22.55亿元，其中6个项目过亿元，实现了首季招商开门红，为全区经济社会发展注入新的动力。此次签约纺织项目分别是浙江盛兴染整有限公司年染整10亿米纺织项目、瑞港户外科技有限公司年产3亿米功能性纳米面料和军需帐篷布项目。
4、总投资约1.1亿元！安徽潜山余井镇年产4000吨棉纱纺织生产项目正式签约
3月23日，安徽省潜山市余井镇人民政府与安徽荣昇纺织有限公司年产4000吨棉纱纺织生产项目正式签约。该项目总投资约1.1亿元，租赁余井镇标准化厂房10000平方米，生产棉纱等产品，项目建成后预计年产值达8000万元，并将发挥辐射带动效应，增加当地就业机会。
5、总投资约10亿元！福建泉州石狮祥芝镇计划建设具有2000余台先进喷水织机的规模生产线
近日，福建省泉州市石狮市祥芝镇重点项目建设按下“快进键”，作为市重点增资扩建项目，华宝纺织产业园项目于2023年3月18日提前开工建设。该项目占地155亩，总投资约10亿元，计划建设具有2000余台先进喷水织机的规模生产线，专业生产和配套纺织服装所需的高档化纤面料，并采取绿色低碳的节能设计，配套光伏系统、碳核算系统、能源在线采集系统、雨水回收系统及喷水织机水零排放系统等，预计将新增就业1500人。
南通东屹新纤维科技有限公司全面投产答谢会和产品推荐会于中国南通海安科技示范园成功举办。活动邀请了海安市政府、中国纺织工业联合会、中国农业银行南通分行和各服装纺织企业合作伙伴、供应商等共计100余人齐聚东屹，共同探讨行业发展趋势，展望未来合作新篇章。南通东屹高新纤维科技有限公司座落于中国南通海安科技示范园，总投资5亿元，占地面积12万平方米，公司主要产品有高品质化纤梭织/针织面料、弹力面料、功能性复合面料、防水透汽复合面料、可再生面料、杜邦生物质系列等。预计未来的三年将全部达产，届时每年可生产约1亿米各类功能性面料，年产值可达20亿元。
7、2023中国纺联春季联展开幕式暨棉纺消费季活动启动仪式举行
3月28日，2023中国纺联春季联展开幕式暨棉纺消费季活动启动仪式在上海国家会展中心隆重举行。为了推动内外贸一体化，扩大棉制纺织品服装消费，商务部、工信部、供销合作总社将于4-6月组织开展“棉纺消费季”活动。商务部副部长盛秋平盛秋平强调，商务部、工业和信息化部、供销合作总社共同启动的“棉纺消费季”是2023“消费提振年”的重要活动。活动将用3个月时间，以“共同织造美好生活”为主题，推动优质棉纺织服装进电商、进商场、进宾馆、进展会，最终进入千家万户, 以高质量纺织服装供给, 引领和创造新的消费需求, 为恢复和扩大消费注入动力。
8、绿色纤维制品可信平台正式启动
3月29日，由工业和信息化部消费品工业司指导，中国化学纤维工业协会、国家先进功能纤维创新中心主办，江苏芮邦科技有限公司协办的芮邦•中国纤维零碳行动2023在上海召开，会上重磅发布了属于中国纺织化纤产业自己的权威认证平台——绿色纤维制品可信平台。“绿色纤维制品可信平台”由工业和信息化部消费品工业司、苏州市场监督管理局指导，由中国化学纤维工业协会、国家先进功能纤维创新中心联合运营。目前，平台主要聚焦再生涤纶这一大类品种，设计了从再生涤纶原料来源——瓶片厂，到切片厂，再到中间纱线、面料厂以及最终成衣及品牌的全产业链的数据链接，已经实现了再生涤纶纤维从采购、原料入出、生产消耗、丝饼、包装、成品入出、发票、到最终制品绿色认证的数据透明上链。
据瑞士媒体非洲财经通讯社报道，3月21日，西非经货联盟在阿比让召开大会，决定成立“棉花产业跨行业区域组织”，以增强域内从业者的竞争力。据科特迪瓦新闻社消息，该组织旨在支持该地区棉花在国际市场的开发和推广，同时促进棉花的当地加工。西非经货联盟汇集了非洲前三的产棉国贝宁、马里和科特迪瓦，域内超1500万人口的主要收入来自棉花，近70%的劳动人口从事棉花种植，每年籽棉产量超过200万吨，但棉花加工量不足2%。
四、国内外要闻回顾
1、李强：将加强宏观政策调控着力释放消费、投资潜能
近日，国务院总理李强会见国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃，李强表示，今年以来中国经济呈现企稳回升态势。中国经济基础厚实，发展前景广阔，未来可期。将加强宏观政策调控，着力释放消费、投资潜能，坚定不移扩大对外开放，稳妥防范化解风险。有信心、有能力实现全年发展目标任务。李强指出，国际社会要坚持多边主义，维护全球产业链供应链安全稳定畅通。
2、多个产油国4月2日宣布，从5月起至2023年年底自愿削减原油产量。
沙特阿拉伯宣布将从5月起至2023年年底自愿将原油日产量削减50万桶；阿联酋宣布将削减14.4万桶；科威特宣布将削减12.8万桶；伊拉克宣布将削减21.1万桶；阿尔及利亚宣布将削减4.8万桶；哈萨克斯坦宣布将削减7.8万桶；阿曼宣布将削减4万桶。
此外，俄罗斯副总理诺瓦克4月2日表示，俄罗斯自愿基于2月平均开采水平，将石油日均减产50万桶的措施延长至2023年年底。此前，诺瓦克曾表示，俄罗斯自愿自3月初至6月底每日削减石油产量50万桶。
3、中国移动在人工智能、算力网络、数据要素相关领域已有布局
中国移动在互动平台表示，公司在人工智能、算力网络、数据要素相关领域已有布局，一是已经构筑了算力网络，会在AI算力方面发挥巨大作用；二是公司的能力中台中包括技术中台，已沉淀超300项AI能力；三是公司的能力中台中包括数据中台，汇聚全公司数据，通过脱敏、清洗目前每天沉淀5PB数据；四是公司在AI应用方面已做出尝试，内部已在运维和客服两个领域广泛应用AI功能。
4、美联储“三把手”：预计2023年通胀将降回至3.25%左右
美联储“三把手”威廉姆斯表示，预计2023年通胀将降回至3.25%左右；通胀已经有所缓解，但仍远高于2%的目标；银行动荡可能导致信贷收紧；银行动荡影响的规模和持续时间不确定；长期通胀预期仍旧稳定；对金融环境的观察将在货币政策考量中发挥关键作用。
5、中巴达成本币贸易协议
当地时间3月29日，巴西外交部引述的巴西贸易和投资促进局(ApexBrasil)的一份声明宣布，巴西已与中国达成一项协议，将以两国的货币进行贸易，不再使用美元作为中间货币。昨日外交部发言人毛宁对此回应表示，有利于中国与巴西两国企业和金融机构使用人民币进行跨境交易，促进双边的贸易投资便利化。
6、AI引发担忧 英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书
ChatGPT类的生成式AI火爆后，引发人们对其安全性的担忧。马斯克等千名科技人士联名呼吁，所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。
英国政府发布了针对人工智能产业监管的白皮书，概述了针对ChatGPT等人工智能治理的五项原则：安全性和稳健性、透明度和可解释性、公平性、问责制和管理，以及可竞争性。
在接下来的12个月里，监管机构将向相关组织发布实用指南，以及风险评估模板等其他工具，制定基于五项原则的一些具体规则；也将在议会推动立法，制定具体的人工智能法案。企业应该解释何时以及如何使用人工智能，并透露系统的决策过程，以“暴露”使用人工智能所带来的风险。
