一、市场行情
1、国内棉花价格弱势企稳
上周，国内棉花交售进度加快，收购价格基本稳定，下游棉纺织市场持续走弱，储备棉销售日挂牌量由2万吨下调至1.2万吨，国内棉花价格总体保持弱势震荡。11月10日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数16981元/吨，较上周下跌48元/吨，跌幅0.28%；郑棉主力合约结算价15780元/吨，较上周下跌30元/吨，跌幅0.19%。
2、国际棉花价格大跌后小幅反弹
上周，美国农业部11月供需预测报告调增全球棉花产量和库存，以及美联储主席发声如有必要将继续加息打压市场信心，导致周前期国际棉价大幅度下跌，周后期在国际油价反弹的带动下，国际棉花价格出现小幅反弹。11月10日ICE棉花主力合约收盘价78.80美分/磅，较上周下跌1.17美分/磅，跌幅1.46%。
3、涤纶短纤市场继续走弱
上周，传统旺季进入尾声，下游涤棉纱出货不温不火，需求整体弱势，涤纶短纤市场行情继续走弱。11月3日涤纶短纤价格7370元/吨，较上周下跌10元/吨。
4、粘胶短纤价格持续阴跌
上周，粘胶短纤弱势运行，大厂发货返利增加，其他厂家也有小幅跟进，商谈优惠增加，整体价格重心下降。市场对后期信心不足，多数认为年前粘胶价格或将延续阴跌态势。11月10日粘胶短纤价格为13200元/吨，较上周下跌150元/吨。
5、国内外棉纱价格继续下跌
上周，国内棉纱市场需求低迷局面延续，纺纱企业开机率持续下滑，随着棉花价格震荡趋稳，国内棉纱价格由跌转稳。东南亚纺织品服装订单缺乏，外纱价格继续下跌。11月10日，纯棉32S报价23380元/吨，较上周下跌60元/吨；人棉30S报价17020元/吨，较上周下跌80元/吨；涤纶32S报价11700元/吨，较上周下跌50元/吨。
6、后市展望
国内新棉上市加快，纺织市场订单萎缩。国家统计局数据显示，10月受农产品供应充足、节后消费需求回落等因素影响，居民消费价格（CPI）环比下降0.1%，同比下降0.2%。棉花市场方面，随着国内棉花价格企稳，棉农惜售情绪不断减弱，新疆籽棉收购进度有所加快。据国家棉花市场监测系统数据，截至11月9日，全国新棉采摘进度为87.0%，同比下降3个百分点；交售率为75.4%，同比下降1.4个百分点。全国累计加工皮棉210.8万吨，同比增加66.0万吨。下游纺织市场方面，据山东、江苏、湖北部分棉纺企业反映，新接订单仍较稀少，开机率难以维持，纺企尽量减少产出以缓解库存压力。10月我国纺织品服装出口总额约230亿美元，环比下降12.3%，同比下降8.2%，降幅较上月均有扩大。总体来看，新棉逐步上市供应量增加，下游纺织市场需求难有起色，国内棉花价格短期内将继续承压。
二、行业运行情况
1、储备棉成交率与成交均价继续下降
11月6日-11月10日储备棉销售第十四周，储备棉日投放量下调至1.2万吨，合计上市储备棉资源6万吨，总成交2.26万吨，成交率37.63%。平均成交价格16149元/吨，较上周下降271元/吨；折3128价格16691元/吨，较上周下降197元/吨。
2、USDA11月份月报：美国棉花产量增加 全球库存上升
根据美国农业部的11月份全球产需预测报告，美国2023/24年度产量预计为285万吨，环比调整5.9万吨；美国工厂用棉量调减2.2万吨，出口量没有变化，期末库存增加8.7万吨，为69.7万吨，库存消费比为22.5%。2023/24年度美国陆地棉农场均价预计为77美分，环比下调3美分。
全球方面，2023/24年度棉花消费量环比减少，产量和期末库存增加。全球棉花产量调增18.6万吨，消费量环比调减10.6万吨，减少主要来自越南、土耳其和美国。全球期末库存预计为1774.5万吨，环比增加34.2万吨，其中中国增加的库存占将近三分之一。
3、纱和布产量同比降幅持续收窄
据国家统计局数据，1-9月份，规模以上棉纺织企业纱和布产量累计同比分别下降1.19%和3.42%，降幅较1-8月份分别收窄0.48和1.19个百分点。9月棉纺织企业生产稳步推进，在机订单增加，纱、布产量降幅持续收窄。
4、全国主流地区纺企开机率环比下降
据Mysteel农产品数据监测，截至11月10日，主流地区纺企开机负荷为63.6%，环比下降5.64%，同比上升1.76%。近期中小纺企新接订单仍然稀少，下游下单十分谨慎，纺企艰难维持开机率稳定，部分小厂因库存压力较大有所下调。周内贸易商继续降价抛售库存棉纱，同时部分大型纺织厂也加入其中，市场去库压力维持高位，纺企信心不足。
5、10月我国纺织服装出口同比下降8.4%
据海关总署数据，按美元计：2023年1-10月，纺织服装累计出口2457.1亿美元，下降9.2%，其中纺织品出口1125.5亿美元，下降9.8%，服装出口1331.6亿美元，下降8.7%。10月，我国纺织服装出口229.7亿美元，下降8.4%，环比下降12.3%，其中纺织品出口107.1亿美元，下降5.8%，环比下降8%，服装出口122.6亿美元，下降10.6%，环比下降15.8%。
按人民币计：2023年1-10月，纺织服装累计出口17221.1亿元，比去年同期（下同）下降3.4%，其中纺织品出口7879.3亿元，下降3.9%，服装出口9341.8亿元，下降3.1%。10月，纺织服装出口1648.8亿元，同比下降8.6%，环比下降12.5%，其中纺织品出口769亿元，下降6%，环比下降8.1%，服装出口879.8亿元，下降10.8%，环比下降16%。
6、10月，全国纺织服装专业市场管理者景气指数较9月下降1.61个百分点
据中国纺联流通分会景气监测结果显示，2023年10月，全国纺织服装专业市场管理者景气指数为52.26，比9月的53.87下降1.61个百分点；专业市场商户景气指数为51.38，比9月的52.67下降1.29个百分点。从管理者景气指数来看，总指数中，10月管理者景气指数为52.26，比9月的53.87下降1.61个百分点；经营环境指数为53.23，比9月的52.58上升0.65个百分点。
7、1-9月规模以上棉纺纱企业营业收入同比下降
据国家统计局数据，1-9月份，规模以上棉纺纱企业营业收入同比下降7.29%，降幅较1-8月份收窄0.56个百分点，利润总额同比下降14.08%，降幅较1-8月份收窄14.27个百分点，亏损面27.88%，较1-8月收窄0.11个百分点；棉织造企业营业收入同比下降6.41%，降幅较1-8月份收窄0.94个百分点，利润总额同比下降14.64%，降幅较1-8月份收窄4.66个百分点，亏损面23.04%，降幅较1-8月份收窄0.65个百分点。棉纺织行业主要经济指标降幅继续收窄，企业效益逐步改善。
8、10月份CPI同比下降0.2%，PPI同比下降2.6%
据国家统计局数据，10月份，全国居民消费价格（CPI）同比下降0.2%，其中，其他用品及服务、教育文化娱乐、医疗保健价格分别上涨3.6%、2.3%和1.3%，衣着、居住价格分别上涨1.1%和0.3%；交通通信、生活用品及服务价格分别下降0.9%和0.6%。1-10月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。
10月份，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.6%，环比持平；1—10月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.6%。
10月工业生产者购进价格中，纺织原料类同比下降0.7%；10月工业生产者出厂价格中，纺织业同比下降1.9%，纺织服装服饰业同比上升0.4%。
三、行业动态与政策
1、福建省长汀县20万锭纱线技改项目开工
11月3日，福建省长汀县举行2023年11月份重大项目集中签约、开竣工活动。其中开工项目包括长汀亿来实业20万锭混纺纱线技改项目（三期）、长汀全智能电脑针织机生产项目。
2、总投资2500万美元，年产800万米功能性面料项目将落地越南
10月30日，众望布艺股份有限公司发布公告称，公司立足未来长远战略发展规划，为加快公司产业布局，提升公司综合竞争力，实现公司的健康、可持续发展，众望布艺拟出资300 万美元设立全资子公司沃驰越南，并拟以自有资金及自筹资金投资建设“沃驰越南年产 800 万米高档功能性面料建设项目”。该项目位于越南广义省，总投资约2500 万美元。
3、新疆胡杨河纺织工业园区纺纱规模达到41.24万锭
据了解，今年新疆七师胡杨河市胡杨河纺织工业园区3家纺织企业总投资6.37亿元，纺织产业规模达到41.24万锭，织机78台，针织圆机50台。2023年1-9月，该园区累计生产棉纱17155吨，棉布807万米，三家纺织企业完成产值9.33亿元，同比增长5.36%。区内企业新疆仁和纺织科技有限公司今年1-9月总产值达1.9亿元，生产纱线1万吨，销售收入2亿元，利税达440万元。七师润泰纺织有限公司1-9月共生产花州牌棉纱19000吨，实现产值4.16亿元，利润税利900万元，产值同比增加10%。预计今年全年公司总的生产棉纱要超过25000吨，实现产值5亿元，同比会增加30%，实现全年实现利税1000万元，比去年同期增加20%。
4、新野县、长乐区、兰溪市、沛县、临清市、华容县6大纺织产业集群集中签约
11月8日，主题为“凝心聚力·携手共赢”的中国棉纺织行业协会六届六次常务理事（扩大）会议暨中国棉纺织行业高质量发展（广东）峰会在广州北·中大时尚科技城举行。会上广州北·中大时尚科技城启动了全球招商，河南新野县、福建长乐区、浙江兰溪市、江苏沛县、山东临清市、湖南华容县6大纺织产业集群集中签约，溢达集团携旗下十如仕品牌进驻，品牌工厂店同步开门营业，共同建设棉纺织产业链，促进产业互联互通，实现共赢发展。
5、新疆图木舒克市获批建设纺织印染产业
近日，新疆自治区棉花产业发展领导小组召开会议专题研究第三师图木舒克市、和田地区行署布局建设纺织印染产业有关事宜。会议上，新疆第三师图木舒克市、和田地区行署分别汇报了布局印染产业相关情况，自治区及兵团有关部门分别发表了意见建议。会议原则上同意第三师图木舒克市布局纺织印染产业。下一步，兵团工业和信息化局将指导第三师图木舒克市合理选择与区域环境条件相适应的印染工艺，废水排放符合国家及自治区的排放标准，促进第三师图木舒克市建成南疆地区产业上下游链条较为完整、产品结构多元化、特色鲜明的现代纺织服装产业集聚区。
6、总投资6亿元！黑龙江新东茂3万锭纺纱项目正式投产
11月9日，黑龙江穆棱市新东茂亚麻纺织科技有限公司3万锭纺纱项目正式投产。据了解，该纺纱项目总投资6亿元，占地面积76594平方米，建设标准化厂房4栋，企业新引进意大利进口先进数控设备，打造数字化工厂。该企业是我国北方地区生产规模最大、首家数字化麻纺企业，此次项目投产将有力带动穆棱市麻纺织产业集群向数字化转型升级，为穆棱打造中国新兴麻纺城提供新动能。
7、中国运动服饰巨头获新加坡政府投资公司增持1.98亿港元
11月2日，根据港交所最新权益披露资料显示，2023年10月27日，在香港上市的中国运动服饰巨头李宁公司获新加坡政府投资公司（GIC Private Limited）以24.4港元/股增持810万股，涉资约1.98亿港元。增持后，GIC 在李宁公司的最新持股总量约为1.35亿股，持股比例由4.81%上升至5.11%。截至11月2日收盘，李宁股价上涨3.19%至25.85港元/股，总市值约681亿港元。GIC 对于李宁的投资可追溯到2003年，当时和鼎晖联合向李宁公司投资1850万美元，2012年，GIC认购了李宁公司1.89亿元人民币的可换股债券。
四、国内外要闻回顾
1、国家发改委印发《国家碳达峰试点建设方案》
近日，国家发改委印发《国家碳达峰试点建设方案》。其中提出，到2025年，试点城市和园区碳达峰碳中和工作取得积极进展，试点范围内有利于绿色低碳发展的政策机制基本构建，一批可操作、可复制、可推广的创新举措和改革经验初步形成，不同资源禀赋、不同发展基础、不同产业结构的城市和园区碳达峰路径基本清晰，试点对全国碳达峰碳中和工作的示范引领作用逐步显现。
2、外资投资迎利好！央行、外汇局最新修订
11月10日中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（征求意见稿）》，其中提出，进一步简化登记手续。取消QFII/RQFII在国家外汇管理局办理资金登记的行政许可要求，明确境内证券期货投资资金登记由主报告人(托管银行)在国家外汇管理局数字外管平台银行版资本项目相关模块办理，同时明确变更登记和注销登记事宜。
3、美联储主席鲍威尔：如果合适 美联储将毫不犹豫地加息
11月10日美联储主席鲍威尔表示，美联储将“继续谨慎行事”；如果合适，美联储将毫不犹豫地加息；关注强劲增长可能会破坏通胀放缓进程的风险，这可能需要货币政策做出反应 ；通胀已经下降，但仍远高于2%的目标；对通胀进展感到满意，但“还有很长的路要走”；预计未来几个季度GDP增长将放缓，但仍有待观察；美联储将于2024年下半年开始下一次框架检讨。
4、韩国国家债务超6万亿元 财政赤字远超预期
韩国企划财政部11月9日发布的《财政动向》资料显示，截至今年9月，国家债务规模为1099万亿韩元（约合人民币6.12万亿元），环比略减10万亿韩元，政府财政赤字规模超过70万亿韩元，超出政府提出的今年全年预期（58.2万亿韩元）。
5、中储粮集团采购60万吨美国大豆
11月9日，据新加坡《联合早报》，根据交易商的消息，中储粮集团向美国采购了约10船、60万吨的大豆。这些大豆将于今年12月至明年3月间，从墨西哥湾沿岸、太平洋西北地区的出口码头发货。如果上述消息得到证实，这笔订单将创下今年7月以来，中国采购美国大豆的单日最高纪录。
6、央行：1.5亿人受益存量房贷利率下调
中国人民银行货币政策司发文表示，降低存量房贷利率工作已基本完成，超过22万亿元存量房贷利率下调，平均降幅0.73个百分点，惠及超5000万户、1.5亿人，每年减少借款人利息支出1600亿-1700亿元，户均每年减少3200元。
