一、市场行情
1、郑棉主力合约创半年新低
上周，国内籽棉交售进入收尾阶段，收购价格下调。上月棉花进口量创年内新高，给国内新棉价格带来更大压力。下游棉纱市场愈发低迷，纺织企业降价销售以加快回笼资金，但效果并不理想。上周郑棉主力合约加速下跌，11月24日盘中触及15070元，创半年内新低。11月24日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数16569元/吨，较上周下跌346元/吨，跌幅2.05%；郑棉主力合约结算价15205元/吨，较上周下跌490元/吨，跌幅3.12%。
2、国际棉花价格承压盘整
上周，美国新棉采摘进度加快，市场需求颓势未改，上周美棉签约量略减，感恩节前后市场交易较为平淡，国际棉花价格承压盘整。11月24日，ICE棉花主力合约收盘价80.05美分/磅，较上周下跌0.87美分/磅，跌幅1.08%。
3、涤纶短纤价格下跌
上周，涤短震荡盘整，纯涤纱基本保持平稳，走货情况不佳。目前，淡季行情下销售难有起色，纯涤纱和涤棉纱随行就市商谈走货，行情相对乏力，下游企业对原料采购日益减少。11月24日，涤纶短纤价格7290元/吨，较上周下跌160元/吨，跌幅2.15%。
4、粘胶短纤弱势运行
上周，粘胶短纤行情延续弱势运行，需求不佳，价格暂稳，工厂以执行前期订单发货为主，刚需少量拿货。下游人棉纱销售延续不佳，价格弱势持稳，纱厂谨慎观望，以消化库存原料为主，多对春节前市场表示担忧，市场普遍认为春节前难有好转，或存在进一步下跌可能。11月24日，粘胶短纤价格为13100元/吨，较上周下跌50元/吨，跌幅0.38%。
5、国内外棉纱价格持续下跌
上周，国内纺织厂反映订单不及本月上旬，且以短单为主。随着棉花期现货价格走低，布厂、面料厂和服装厂对棉纱的压价更为严重，国内棉纱价格跌幅扩大。巴基斯坦等国纱厂产销不顺畅，开机率持续下调，国际棉纱价格小幅下跌。11月24日，纯棉32S报价22680元/吨，较上周下跌430元/吨；人棉30S报价16950元/吨，较上周下跌50元/吨；涤纶32S报价11670元/吨，较上周下跌30元/吨。
6、后市展望
棉花棉纱供需宽松，预计棉价弱势整理。国内籽棉交售进入收尾阶段，棉花加工进度大幅提速，但销售不畅。据国家棉花市场监测系统数据，截至11月23日，全国棉花交售率为93.4%，同比下降1.5个百分点；累计加工皮棉322.5万吨，同比增加82.6万吨；累计销售皮棉24.2万吨，同比减少8.3万吨。10月棉花进口量29万吨，同比增加1.2倍，创年内新高，短期棉花市场供应端压力增加。下游纺织市场方面，纺织企业后续订单衔接难度加大，产成品出货迟缓，内地中小纺织企业开机率下降情况增多，企业资金流趋紧，对棉花采购的不确定性也在增加。10月棉纱进口量17万吨，同比增加1.6倍。近期人民币兑美元汇率升值也有利于棉纱进口，对国产纱的替代性将进一步增强。总体来看，当前国内棉花和棉纱市场总体供大于求，预计国内棉花棉纱价格将继续弱势整理。
二、行业运行情况
1、印度本年度棉花产量环比调减 期末库存小幅减少
据印度棉花协会（CAI）发布的10月供需数据，印度2023/24棉花产量预期500万吨，环比调减1.7万吨，减幅0.3%；进口预期37.4万吨，环比未见明显调整。需求端来看，棉花消费、出口预期环比均未见明显调整，分别在528.7万吨和23.8万吨。基于以上，本年度印度棉花期末库存预期在34万吨，环比减少4.8%。
2、全国主流地区纺企开机率环比上升7.79%
据Mysteel农产品数据监测，截至11月24日，主流地区纺企开机负荷为65%，环比上升7.79%，同比上升11.49%。近日，纺企反馈新订单仍然较少，成品库存压力持续上升。贸易商抛货品种集中在32S和40S，价格降幅较大，对内地生产大路货的企业形成冲击。上周新疆地区纺企开工率相对稳定，少数企业略有下调，内地中小纺企下调开机情况持续。
3、10月，我国棉花进口约29万吨，同比增长约122.1%
据海关统计数据，2023年10月，我国棉花进口约29万吨，环比增加约5万吨，同比增长约122.1%。2023年1-10月，我国棉花进口约138万吨，同比下降约12.7%。
4、10月，我国棉纱进口约17万吨，同比增长约162.6%
2023年10月，我国棉纱进口约17万吨，环比减少约1万吨，同比增长约162.6%。2023年1-10月，我国棉纱进口约138万吨，同比增长约35.2%。
5、10月，我国棉布出口量4.78亿米，同比下降6.28%
2023年10月，我国棉布出口量4.78亿米，环比下降2.18%，同比下降6.28%；出口金额7.73亿美元，环比下降6.5%，同比下降10.53%。2023年1-10月，我国棉布累计出口量49.05亿米，同比下降11.56%；出口金额80.33亿美元，同比下降21.16%。
6、10月，我国规模以上工业增加值同比增长4.6% 其中，纺织业增长2%
据国家统计局数据，10月份，我国规模以上工业增加值同比实际增长4.6%，制造业增长5.1%。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.39%。1-10月份，规模以上工业增加值同比增长4.1%，制造业同比增长4.5%。分行业看，10月份，41个大类行业中有28个行业增加值保持同比增长。其中，纺织业增长2%，化学原料和化学制品制造业增长12.1%。
7、10月，中国棉纺织景气指数为48.7%，较9月下降1.4个百分点
据中棉行协统计数据，10月，中国棉纺织景气指数为48.7%，较9月下降1.4个百分点，景气指数位于收缩区间。纺织行业的“金九”旺季持续较短，“银十”未达预期，企业生产放缓，需求疲软，市场价格竞争激烈，企业合理控制库存，行业景气水平回落。对于后市发展，企业信心较前期下降。
三、行业动态与政策
1、总投资1.21亿，5.5万锭精梳紧密赛络纺改扩建项目开工
11月18日，总投资1.21亿元的河北隆纺纺织有限公司5.5万锭精梳紧密赛络纺改扩建项目河北邢台市隆尧县举行开工仪式。据悉，河北隆纺纺织有限公司始建于1987年，此次开工的5.5万锭精梳紧密赛络纺改扩建项目，总投资1.21亿元，其中设备投资7700万元。主要在原有3万锭纺纱生产线基础上进行改建和扩建，新建厂房11000平方米，改建厂房4000平方米。项目的设备选型为国内最先进自动化程度高节能型。项目建成后，使原有3万锭的生产线达到5.5万锭。
2、新澳纺织（越南）建成后将形成年产6500吨精纺纱线的产能
11月17日，新澳纺织（越南）有限公司动土典礼在越南西宁省展鹏市安和坊成成功工业区顺利举行。新澳纺织（越南）有限公司是新澳在海外首个新建的生产基地。项目总投资1.5亿美元，厂区占地面积6.5万平方米，新建总建筑面积共14万多平方米。目前一期工程已正式开启，规划羊毛纺纱规模2万锭，新建建筑面积7万平方米。新澳纺织（越南）有限公司项目全部建成后，将形成年产6500吨精纺纱线的产能。
3、棉花和纺织服装行业产教融合共同体在新疆巴州成立并揭牌
11月22日，由全国45家纺织企业和科研院所、纺织院校等组成的棉花和纺织服装行业产教融合共同体在新疆巴音郭楞蒙古自治州成立。当天，在棉花和纺织服装行业产教融合共同体成立大会上，进行了揭牌仪式，并给相关规模的纺织企业颁发了产教融合实训基地的教学牌，共建“生产性实训基地”，推动“产教融合、校企合作”。
4、山东魏桥创业集团有限公司获评第四届山东省全员创新企业
日前，山东省总工会下发《关于公布2023年鲁班首席工匠 齐鲁大工匠 齐鲁工匠 山东省全员创新企业 山东省劳模和工匠人才创新工作室的通知》，山东魏桥创业集团有限公司获评第四届山东省全员创新企业。近年来，魏桥创业集团坚决贯彻落实国家创新驱动发展战略，建立全员科技创新平台，畅通人才晋升机制，加大奖励激励力度，致力于建设知识型、技能型、创新型劳动队伍，大力开展“全员岗位创新”活动，组织引导广大员工立足岗位生产实际，进行基础性、接地气、有实效的创新实践，将创新贯穿于企业生产经营管理的各领域、全过程，形成了全员创新的良好氛围，加速推进了企业高质量发展步伐。
5、中国科学院、中国工程院2023年院士增选结果公布
11月22日，中国科学院、中国工程院公布2023年院士增选结果，分别选举产生中国科学院院士59人，中国工程院院士74人。其中，东华大学机械工程学院孙以泽教授入选中国工程院院士，东华大学原副校长卿凤翎教授入选中国科学院院士。本次增选后，我国现有中国科学院院士共873人，现有中国工程院院士共978人。
6、太平鸟“一种三层双重蓄热针织面料”获国家知识产权局实用新型专利授权
11月21日，宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司“一种三层双重蓄热针织面料”获得国家知识产权局实用新型专利授权。这项实用新型面料，采用三层面料结构，并利用锦纶纱线连接里层和外层的蓄热纱线，在外层纱线中加入导电纤维，能够使面料同时具备制热保暖、不易变形、抗静电等三重优点。
7、拟认定的第六批国家级工业设计中心名单公布
近日，工业和信息化部产业政策与法规司公布了拟认定的第六批国家级工业设计中心名单。涉纺的包括：依文服饰股份有限公司时尚创新设计中心、天津天纺投资控股有限公司设计中心、吉祥三宝高科纺织有限公司功能性纺织新材料工业设计中心、信泰（福建）科技有限公司绿色纺织鞋面设计中心、安踏（中国）有限公司工业设计中心、福建华峰新材料有限公司纺织设计与创意中心、威海光威复合材料股份有限公司工业设计中心、山东日发纺织机械有限公司工业设计中心、鲁普耐特集团有限公司工业设计中心、恒天重工股份有限公司智能纺机装备工业设计中心等。
8、2022中国国际纺织机械展览会暨ITMA亚洲展览会圆满收官
历时5天的2022中国国际纺织机械展览会暨ITMA亚洲展览会（简称“国际纺织机械展”）11月23日圆满收官。本届国际纺织机械联合展展览展示规模超过16万平方米，启用国家会展中心(上海)6个展馆，集结来自意大利、德国、瑞士、日本、韩国、比利时印度等23个国家和地区的1500余家纺机制造商同台竞技。本届国际纺织机械展展品涵盖纺纱及化纤、织造、针织、印花、染整、非织造、绣花、服装机械、编织、再循环、测试、包装等全产业链相关机械设备及纺织化学品等18大类87项。此次盛会呈现高端化、绿色化、智慧化、融合化的行业高质量发展脉络，为行业技术进步和产业升级提供成套智能化工艺和装备解决方案，为全球纺织行业可持续发展赋能蓄力。
四、国内外要闻回顾
1、中央金融委员会会议：加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度
中央政治局常委、国务院总理、中央金融委员会主任李强11月20日主持召开中央金融委员会会议。会议审议通过了推动金融高质量发展相关重点任务分工方案。会议强调，要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平，在保持货币政策稳健性的基础上，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。
2、人民币超越欧元成为全球第二大贸易融资货币
人民币计价的国际债券持续发展，同时境外人民币贷款业务崛起，使人民币超越欧元，成为全球第二大贸易融资货币。SWIFT数据显示，人民币在9月份的全球支付份额中获得创纪录涨幅，其份额从年初的3.9%升至5.8%，首次超过欧元所占份额。
3、央行等四部门：把更多金融资源用于促进科技创新
近日，中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会。会议指出，金融管理部门、科技部门和金融机构要把思想和行动统一到党中央决策部署上来，深刻领会做好科技金融工作的重大意义，大力支持实施创新驱动发展战略，把更多金融资源用于促进科技创新。
4、再度暴力加息500个基点！土耳其央行声称货币紧缩步伐将放缓
土耳其央行宣布加息500个基点，将一周回购利率从35%上调至40%，而市场原本预期加息幅度为250个基点；改央行称，货币紧缩的步伐将放缓，紧缩周期将在短时间内完成。不过，只要有必要，货币紧缩政策就会维持下去，以确保价格的持续稳定。
5、德国GDP连续四个季度表现低迷
11月24日，国联邦统计局公布的最新数据显示，该国第三季度国内生产总值（GDP）录得同比下跌，分析认为这一迹象可能是欧洲最大经济体陷入衰退的前兆。具体数据显示，经价格调整后，德国2023年第三季度GDP同比下降0.8%，与初值一致，算上第二季度下跌的0.4%，这一数据已经连续两个季度出现了明显的下滑。
6、欧佩克主要成员国阿联酋将在2024年提高原油产量
据媒体（11月20日）报道欧佩克主要成员国阿联酋将在1月份将其原油产量目标提高到307.5万桶/日，比上个月增加约13.5万桶/日。阿联酋在欧佩克6月份的会议上获得了这一许可，当时该国称，长期的产量限制政策未能考虑到它近年来增加的产能。但配额变化本身并不能保证欧佩克总产油量的增加，石油交易员还需要关注其他方面的动向。
