一、市场行情
1、郑棉在16000元附近震荡
上周，周前期受到外盘大幅下跌以及国内纺织下游产销疲弱的影响，郑棉从万六以上快速跌至最低15865元/吨，随着棉价回落，纺织企业原料刚需补库略有增加，郑棉小幅回升，周五收于万六附近。“金三银四”下游纺织市场订单匮乏对棉价欠缺支撑，但随着节后纺企原料消耗，市场对棉价大幅回落预期不强，纺企仍存在采购需求，棉价继续向下空间有限。3月15日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数17105元/吨，较前周下跌121元/吨，跌幅0.7%；郑棉主力合约结算价15975元/吨，较前周下跌175元/吨，跌1.08%。
2、国际棉持续小幅回落 内外棉价差收窄
上周，虽最新出台的USDA月报下调全球期末库存及美棉产量，且周后期美棉签约情况好转，但由于美国2月份通胀数据高于预期，巴西棉花356万吨的产量创历史新高等利空因素的影响，ICE主力合约的收盘价从前周的95.28美分/磅回落至周四的93.65美分/磅，周五行情虽略有回升，但美棉预期新年度增产及东南亚需求不振令棉价涨幅受限。同期，国际棉花现货价格跌幅大于期货，内外棉价差进一步缩窄。3月15日，ICE棉花主力合约收盘价93.85美分/磅，较前周下跌1.33美分/磅，跌幅1.4%。
3、涤纶短纤价格小幅上涨
上周，原油及聚酯原料PTA上涨，而涤短本身加工费处于低位，在原料成本带动下，价格也随之小幅上涨，部分低价货源成交相对较好，但下游需求整体跟进不佳，跟涨力度或将受限。3月15日，涤纶短纤价格7380元/吨，较前周上涨100元/吨。
4、粘胶短纤市场平静
上周，粘胶短纤市场相对平稳，工厂报价维持在13500-13700元/吨承兑，实单商谈。上周末高端大厂新一轮价格出台，上涨100元/吨至13700元/吨承兑，整体变动不大。而下游人棉纱市场走货不畅延续，价格阴跌，纱厂签单积极性不佳，部分粘胶小厂以优惠出货为主，贸易商亦以积极出货为主。整体对后市信心不足。3月15日，粘胶短纤价格为13400元/吨，与前周持平。
5、下游订单持续弱化 纺企成品库存上升
上周，纺企反馈新订单仍不见起色，下游布厂开机未见好转，贸易商补库较少，企业成品库存继续呈现增加趋势，部分达到20天左右，中小纺企纺纱亏损情况相对普遍，大型纺企接单和利润情况稍好。“金三银四”销售情况不及去年，目前纯棉纱市场销售普遍偏弱。化纤和混纺纱产能开机率较高，但销售情况也有所转弱。3月15日，纯棉32S报价23340元/吨，较前周下跌90元；人棉30S报价17450元/吨，与前周持平；涤纶32S报价11750元/吨，与前周相比下降30元。
6、后市展望
国际市场方面，上周外棉虽然重心继续下移，但当前一方面逼仓行情尚未结束，逢低买盘仍在进入；另一方面继续上涨也面临来自消费需求的边际减少，以及新年度全球和美国播种面积回升的供应端压力，因此短期内国际棉价高位震荡的可能性较大。
国内市场方面，上周纺织市场仍旧不见起色，“金三”季节已近尾声，市场偏弱预期有所增强，在棉价持续震荡的情况下，棉纱价格震荡后继续小幅回落。但当前纺企对棉花也存在持续的补库需求，且当前中高等级皮棉的价格仍维持相对坚挺，棉企和贸易商出货意愿并不强，因此整体国内棉花市场尚存在一定的需求支撑。
二、行业运行情况
1、2024/25年度中国棉花总产预期同比减少2.2%
据USDA预测数据，受棉农植棉意向减弱影响，2024/25年度中国棉花总产预期在586万吨，同比减少2.2%，处于近十年偏低水平。另据棉花展望预测数据，2024/25年度国内棉花种植面积预期在267万公顷，同比减少2.9%；产量预期和USDA预测数据一致，在586万吨左右，同比减幅2.4%。受种粮政策、次宜棉区退出植棉，以及内地棉区总体植棉收益难言乐观等因素影响，植棉面积暂维持缩减预期。
2、3月初全国棉花工业库存约74.8万吨
据国家棉花市场监测系统调查数据，截至2024年3月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为35.9天（含到港进口棉数量），环比减少2.4天，同比增加4.5天，比近五年（即2017-2022年，扣除2020年，下同）同期平均水平减少5.3天。推算全国棉花工业库存约74.8万吨，环比减少6.1%，同比增加15.1%，比近五年同期平均水平减少16.9%。其中，被抽样调查企业纱库存为26.2天销售量，环比增加1.9天，同比减少0.1天，比近五年同期平均水平增加3.2天。被抽样调查企业布库存为35.3天销售量，环比增加1.0天，同比减少5.8天，比近五年同期平均水平减少7.9天。
3、企业纱、布产销率下降 产品库存增加
据国家棉花市场监测系统调查数据，2024年3月初，被抽样调查企业纱产销率为99.7%，环比下降3.0个百分点，同比下降4.5个百分点，比近五年同期平均水平提高3.5个百分点；被抽样调查企业布的产销率为98.3%，环比下降2.2个百分点，同比下降3.0个百分点，比近五年同期平均水平提高7.5个百分点。
4、棉纺织市场大调查：市场成交偏弱 旺季不及预期
近日，中国棉纺织行业协会对全国主要棉纺织相关市场进行大调研，各地市场、棉纺织及相关企业反映如下：
纯棉纱：目前企业运行正常，库存数量较少。棉纱出货势头减弱，棉纱价格随行就市，略有下降，生产成本压力增加。根据下游客户反馈，实单较少，后劲不足，整体市场形势不乐观。
色纺纱：近期市场行情一般，国内订单没有很大起色，外销订单相对较好，产销平衡，库存保持原水平，利润水平一般。下游产业链订单不理想，需求不足，有部分企业反映订单不及往年同期。
白坯布：近期，国内棉布销售不畅，订单没有明显起色，产品价格有所松动，原料采购积极性低。目前江浙一带织布厂开机率在60%上下，织厂订单能够到4月初。相较于内销市场，外销订单总体稳定，但交易额下降。企业在稳外销基础上，普遍反映扩内需难度大，资金回款风险大，而内销订单差别化程度高，织厂缺乏技术熟练工，影响产品开发效率。对于后市，企业持观望态度。
色织布：市场整体平稳，企业开台率维持正常水平，新增订单不足，以小单为主，也有部分翻单，订单一般可维持一个月左右。上游原料价格和纱线价格均有不同程度的下调，企业备货意愿不强，刚需采购，面料价格基本持稳，局部有所松动。对于后市，多数企业持谨慎乐观态度，希望下游需求逐步恢复。
5、2023年，我国纺织服装专业市场总成交额同比增长
据中纺联流通分会统计数据，2023年，我国万平米以上纺织服装专业市场860家，市场总成交额2.35万亿元，同比增长10.11%；中国纺联流通分会重点监测的44家市场（含专业市场群）总成交额为1.61万亿元，同比增长15.86%。2023年，纺织服装专业市场管理者景气与商户景气走势基本一致，整体向好，管理者景气略高于商户景气。从全年数值看，2023年专业市场管理者景气指数全年平均值为51.59，商户景气指数全年平均值为51.26，两项平均数均高于50荣枯线，相较2022年有明显回升。图为 2018-2023年纺织服装专业市场数量与成交额。
6、1月美国服装进口量同比减少7.6%
据中国棉花网信息，2024年1月，美国服装进口继续大幅下降，进口量同比减少7.6%，进口额减少16.5%。2023年同期，美国服装进口量和进口额同比分别减少17.5%和3.8%。2024年1月，美国对中国服装进口量同比大幅反弹，增长13.5%，但进口额同比下降2%，原因是进口单价下降13.7%。同期，美国对其他国家的进口单价下跌3%，对其他国家的服装进口量下降17.6%，进口额下降20.1%。同期，美国对越南服装进口量增长0.5%，进口额下降4.7%。
三、行业动态与政策
1、福建晟源纺织新增50万锭纺纱产能！
近日，位于福建省福州市永泰县的晟源纺织智能制造产业园一期项目已通过预验收。据悉，晟源纺织智能制造产业园项目位于永泰县城峰镇石圳村，总投资30亿元，项目建成后将增加纺纱产能50万锭，约增加产值25亿元，推动下游相关企业关联入驻，壮大产业链，进一步提升永泰纺织产业品牌，促进当地经济发展。
2、年产3万吨棉纱项目开工
3月11日，江苏盐城沟墩镇一季度重点项目集中开工暨气流纺纱项目开工仪式举行。盐城轩莱利纺织有限公司气流纺项目总投资5亿元，占地79.69亩，新建厂房30600平方米，办公楼等附属设施3500平方米，购置清花、棉、并条、气流纺等设备148台(套)。项目建成后，可年产棉纱30000吨。
3、新澳在宁夏设立纺织公司
3月14日，新澳股份发布公告，公司为满足未来发展规划需要，进一步做大做强公司主业，在宁夏设立全资子公司新澳纺织(银川)有限公司，注册资本人民币5，000万元。当前，该子公司已经完成工商注册登记并取得营业执照。本次设立全资子公司符合公司中长期发展战略规划，有利于进一步完善公司产业战略布局，增强公司市场竞争力。
4、10个项目签约！含年产1.8万吨精梳紧密赛络纺纱线、新上6万锭数智化绿色纺纱等项目
3月6日，在2024年中国国际纺织纱线展览会期间举办的德州市夏津县长三角招商引资暨夏津县纺织产业高质量发展大会上，山东省德州市夏津县成功签约了夏津县现代纺织产业园项目、年产1.8万吨精梳紧密赛络纺高品质纱线、新上6万纱锭数智化绿色纺织、年产2.5万吨高品质纱线、新上10万纱锭高品质纱线等10个重点项目，总投资75.2亿元。
5、卓郎智能与数智世界签署12亿元纺机合作协议
3月7日，卓郎智能与数智世界在国家会展中心（上海）签署约12亿元高端纺机项目合作签约。签约仪式上，数智世界集团董事长刘一铭表示：数智世界发展至今，已在新疆、四川等地自建有四大智能化产业园区，聚焦32支、40支纱线生产。总占地面积超5500亩，规划数智化棉纺产能481万锭，装机及投产产能已超200万锭。公司努力打造全国乃至全球最大的单一品种生产模式的应用场景，同时正借助数智科技赋能传统产业，全力探索棉纺行业新时代高质量发展路径。
6、又一织布印染成衣项目签约！新疆正在延伸纺织产业链
2024年1月2日，图木舒克经济技术开发区与新疆华盛智能织造制衣有限公司签订招商引资合同，企业投资建设织造、T恤衫生产线及再生纤维生产项目，项目总投资6亿元，该项目全部投产运营后，预计实现年产值35亿元以上。2024年1月3日，图木舒克经济技术开发区与江西大晟节能新材有限公司签订招商引资合同，企业投资建设漂染生产线项目，该项目总投资4亿元，项目全部投产运营后，预计实现年产值5亿元以上。该项目为当地首家印染项目。近年来，在国内纺织服装产业区域结构调整的历史大趋势下，随着纺纱织造产能的扩大，新疆正在延伸纺织产业链，重视印染产业链的延伸。
7、《中央储备棉管理办法》即将正式施行！
日前，国家发展改革委、财政部联合印发《中央储备棉管理办法》，进一步强化中央储备棉管理，更好发挥中央储备棉在宏观调控中的作用。自2024年4月1日起《办法》正式施行。《办法》规定，中央储备棉管理要服务宏观调控。坚持中央储备棉轮换、收储、动用（含销售）应当服从服务于棉花市场调控、应急保供、库存更新等需要的总要求，明确启动中央储备棉轮换、收储、动用的具体情形。
8、河南万亿重点建设项目名单发布
3月13日，河南省发展改革委发布《关于印发2024年河南省第二批重点建设项目名单的通知》，共遴选项目764个，总投资约1.8万亿元、年度计划投资约5566亿元，其中邓州市汇泰纺织年产15000 吨高档纺纱产品项目、邓州市佳泰纺织年产3亿米时尚高端面料项目等轻纺项目入选重点项目名单。
9、中国高校专利转让排行榜发布，江南大学、东华大学等上榜
近日，全球知识产权综合信息服务提供商IPRdaily与incoPat创新指数研究中心联合发布“中国高校专利转让排行榜（TOP100）”，多所与纺织服装专业相关高校榜上有名。其中，清华大学以3018件排名第2位，江南大学以2054件专利排名第6位，苏州大学以1327件专利排名17位，盐城工学院以961件专利排名第30位，浙江理工大学以949件专利排名第31位，温州职业技术学院以827件专利排名第36位，四川大学以772件专利排名第39位，东华大学以474件专利排名第71位，西安工程大学以445件专利排名第79位。
10、3项中国棉纺织行业协会团体标准发布
2024年3月15日，根据《中国棉纺织行业协会团体标准管理办法》规定，中国棉纺织行业协会团体标准T/CCTA 30204-2024《喷气涡流纺莱赛尔纤维棉混纺本色纱》、T/CCTA 30511-2024《喷气涡流纺改性涤纶莱赛尔纤维混纺氨纶包芯本色纱》、T/CCTA 30405-2024《转杯纺莱赛尔纤维本色纱》正式发布，2024年4月1日起实施。
四、国内外要闻回顾
1、李强：人工智能是发展新质生产力的重要引擎
国务院总理李强3月13日在北京调研。李强指出，发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。而人工智能是发展新质生产力的重要引擎。要加强前瞻布局，加快提升算力水平，推进算法突破和数据开发使用，大力开展“人工智能+”行动，更好赋能千行百业。
2、珠海港口岸整合并扩大开放获国务院批复同意
3月14日，据珠海发布官微消息，整合5个国家一类港口口岸，扩大开放范围，珠海港口岸整合并扩大开放获国务院批复同意。近年来，珠海依托独特的区位优势，大力推进口岸对外开放，积极发展临港产业和海洋经济。珠海港口岸整合并扩大开放后，将有效解决港口口岸各类堵点难点，各港区之间的功能分工将进一步调整和明确，岸线资源将合理规划利用，监管力量也将向集约化、信息化方向转型。
3、印度重磅宣布：T+0！其股市已连涨8年
3月11日，印度证券交易委员会主席表示，T+0结算制度将于3月28日开始试行。截至北京时间3月11日收盘，印度SENSEX30指数收跌0.83%，报收73502.64点。前一个交易日，该指数创出历史新高。此外，以印度国家证券交易所(NSE)中最重要的50只个股编制而成的Nifty50指数近来也持续站上新高点。
4、巴西央行上调该国2024年GDP增长预期
近日，巴西中央银行将2024年该国国内生产总值（GDP）增长预期上调至1.78%，同时将通胀率预期上调至3.77%。巴西央行制定的2024年通胀目标为3%，只要通胀率维持在1.5%至4.5%的区间内，即意味着达成通胀目标。
5、日本央行将宣布上调短期利率至0%-0.1%区间
财联社3月17日电，日本央行据悉将在3月19日的货币政策会议后把短期利率上调至0%-0.1%的区间，17年来首次加息。当前日本政策利率为-0.1%。鉴于日本工会总联合会15日公布的今年春季劳资谈判(春斗)的平均涨薪率为5.28%，升至近33年来高位，日本央行认为实现薪金和物价一起上升的良性循环的概率已足够大。
6、全面实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动
3月12日，《中共中央 国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》指出，抓好粮食和重要农产品生产。扎实推进新一轮千亿斤粮食产能提升行动。稳定粮食播种面积，把粮食增产的重心放到大面积提高单产上，确保粮食产量保持在1.3万亿斤以上。实施粮食单产提升工程，集成推广良田良种良机良法。
7、央视3·15晚会重拳出击：曝光十大消费领域乱象，涉及网络、安全、食品等多方问题
今年的315晚会主要曝光了以下问题，涉及网络安全、建筑安全、食品安全等多个领域，均对消费者权益构成了威胁。
01》网络水军利用“主板机”操控网络流量、游戏及IP。
02》防火玻璃行业存在偷工减料现象。
03》梅菜扣肉预制菜使用劣质槽头肉作为原料。
04》婚恋平台存在虚假宣传、捏造虚拟人等问题。
05》同程金融APP礼品卡存在消费陷阱。
06》宝马530Li存在传动轴异响问题。
07》听花酒奇效专利未经认定，售价高昂。
08》部分灭火器质量不达标，无法有效灭火。
09》食品行业存在乱象，如淀粉肠质量问题、马肉母猪肉冒充驴肉销售。
10》奶茶门店如书亦烧仙草、古茗、茶百道等存在食品安全问题，如更换原料日期等。
