一、市场行情
1、郑棉反弹有限，窄幅震荡
上周，郑棉期货主力合约围绕14450-14800元/吨的区间进行窄幅震荡，整体周内最低点和最高点均较上周有所抬升。其中周一周二郑棉主力跟随美棉小幅反弹，周二最高触及本周高点14785元/吨后，周三再次回落，之后小幅震荡上行，但始终未突破14800元/吨。国内棉花现货跟随期货略有波动，总体基本持稳。当前棉企继续加大力度去库存，棉花现货价优质资源价格持稳，中低等级资源继续有所让利。7月19日，国内棉花3128B的价格为15745元/吨，较前周上涨57元，涨幅为0.36%；郑棉主力合约结算价为14695元/吨，较前周上涨95元，涨幅为0.65%。
2、国际棉价反弹受阻，再次下跌
上周初，ICE期棉主力在美元走软及美股能源市场带动之下，以大幅上涨收盘，周一最高触及本周最高73美分/磅，但因产业内部利好因素缺乏，棉价继续反弹受阻，周二至周四在71-73美分/磅的区间内震荡运行。周五因美棉出口装运数据疲软，且外围市场因美国总统大选的不确定性影响而美元指数走高，商品普遍下跌，拖累棉价大幅下行至最低70.54美分/磅，创周内新低。7月19日，ICE棉花期货主力合约价格为70.78美分/磅，较前周下跌0.56美分，跌幅为0.78%。
3、涤纶短纤厂家挺价销售
上周，涤纶短纤主流工厂维持挺价销售，库存压力增加，贸易商以相对低价吸引客户，出货心态浓。近期虽无检修计划出台，但工厂在累库压力下，将有计划外减产可能，预计供应量有所减少。但成本重心下移对涤纶短纤支撑继续减弱，叠加下游需求疲软，预计价格总体偏弱。7月19日，涤纶短纤价格为7700元/吨，与前周持平。
4、粘胶短纤市场维稳运行
上周，粘胶短纤在淡季下价格仍较为坚挺，行业开工率较高，库存持续去化。下游按需采购，新签订单释放有限，粘胶短纤厂家执行发货为主，市场整体走货速度平稳，预计价格维稳运行为主。7月19日，粘胶短纤价格为13400元/吨，与前周持平。
5、纺织市场：开机率仍有下调，普梳环锭纺走货好转
上周，棉纱价格相对平稳，部分品种有50-100元/吨的下调。市场淡季虽然持续，但秋冬打样单的到来使得局部订单有小幅好转，佛山针织开机回升至3成左右。当前高温天气持续，大厂减少班次避峰用电，小厂放高温假仍然较为普遍，低开机使得纱厂累库情况略有好转，但平均累库仍在20-30天之间。周内精梳纱走货偏弱，普梳环锭纺纱走货有所好转，但纯棉纱总体仍维持亏损生产，特色品种勉强可以保本，包括竹节、再生和混纺产品。7月19日，人棉30S价格为17200元/吨，与前周持平；全棉32S价格为22170元/吨，较前周下跌30元，跌幅为0.14%；涤纶32S价格为12080元/吨，与前周持平。
6、后市展望
从国际棉花市场运行情况来看，上周美棉出口签约再度转差，新棉总体生长良好。同时市场仍在消化7月USDA报告的偏空数据，叠加美元上涨，外围资金避险情绪升温，农产品多数疲软，棉价在小幅上行后再次转弱，或重新试探70美分/磅的支撑，但在没有新增利空指引下，后续下行空间或仍然有限。新年度全球供需过剩的矛盾仍将对棉价形成中长期压制，后续美棉或仍以区间震荡为主。
从国内棉花市场运行情况来看，虽然6月棉花进口量环比大幅下降，但6月底商业库存高于去年同期，国内供应端仍较为充足，棉纱订单较月初有所好转，织布开机略有回升，部分刚需补库。但在纺纱亏损持续和成品累库水平偏高之下，纱厂开机率仍然偏低，棉价反弹空间仍然有限，弱势震荡态势难改。
二、行业运行情况
1、全国棉花商业库存较上月减少50万吨
据中国棉花信息网数据，截至6月底，全国棉花商业库存为327.35万吨，较上月减少50.06万吨，降幅13.26%；高于去年同期37.66万吨，增幅13%。截至6月底，纺织企业在库棉花工业库存量为83.75万吨，较上月底减少4.84万吨。
2、全国主流地区纺企开机负荷环比持平
据Mysteel农产品监测数据，截至7月19日，全国主流地区纺企开机负荷为71.4%，环比持平。近期，纺企产成品库存继续有所去化，但幅度不大，小型纺企目前库存不多，大型纺企压力仍然较大。坯布企业在订单未出现持续性好转的背景下，采购量没有继续增加，贸易商补库意愿较低，保持观望。
3、棉纺织集群市场动态：企业订单不足，产品库存逐步加大
近期，中国棉纺织行业协会对棉纺织产业集群市场运行情况进行了调查。市场仍处于淡季，下游企业订单不足，产品库存逐步加大，后市信心不足。
纺纱集群
据纯棉纱集群企业反映，当前开机率维持在八成左右。近期市场需求不足，销售平淡。产品库存维持高位，企业亏损销售，部分企业减产或放假以降低损失。
据混纺纱集群企业反映，近期开工率不足八成，订单情况与上月相比变化不大。产品库存偏高，利润仍然微薄。
据色纺纱集群企业反映，当前开工率在九成左右。市场总体趋淡，产品成交价格较低，下游压价严重。
织造集群
据色织布集群企业反映，近期开台率较上月降低，平均在七成左右。自市场进入淡季以来，订单量持续下跌，产品库存水平尚稳，利润空间进一步压缩。
据白坯布集群企业反映，近期市场订单一般，部分织布厂亏本维持生产。纯棉产品降价保量，涤棉品种询单多、成交少，下游染厂订单主要以开发和补单为主。
4、6月我国棉花进口量同比增加86%
据海关总署公布数据，6月我国棉花进口量为16万吨，同比增加86%。1-6月累计进口量为180万吨，同比增加213.1%。2023/24年度(2023.9-2024.8)累计进口棉花291万吨，同比增加155.3%。
5、6月我国棉纱进口量同比减少
据海关总署公布数据，6月我国棉纱进口量为11万吨，同比减少21.3%。1-6月棉纱累计进口量为78万吨，同比增加14.2%。
6、6月服装、鞋帽、针纺织品类零售总额同比下降1.9%
据国家统计局数据，6月份，我国社会消费品零售总额40732亿元，同比增长2.0%；其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额1237亿元，同比下降1.9%。1-6月份，社会消费品零售总额235969亿元，同比增长3.7%；其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额7098亿元，同比增长1.3%。
7、6月纺织业增加值同比增长5.1%
据国家统计局数据，6月份，我国规模以上工业增加值同比增长5.3%；其中，纺织业增加值同比增长5.1%。1-6月份，规模以上工业增加值同比增长6.0%；其中，纺织业增加值同比增长5.3%。
三、行业动态与政策
1、如意集团上半年预计净利4900万元–5900万元
7月12日，如意集团发布公告，预计公司上半年净利4900万元–5900万元，同比扭亏。公司解释业绩变化原因主要有：公司通过持续加大国外重点客户开拓力度，精纺呢绒和服装外销订单较去年同期取得重大突破，产品销售价格和毛利率同比增长。同时，通过产品结构优化调整、降本增效等措施，进一步提升管理效率，实现营业收入和盈利水平较同期有所提升。
2、康平纳智能染色与鱼台新锐纺织签约
7月13日，新泰康平纳智能染色有限公司与鱼台新锐纺织品有限公司在山东康平纳集团举行合作签约仪式。鱼台新锐纺织董事长刘方超表示，新锐纺织将携手康平纳智能染色，发挥各自优势，推动智能染色板块壮大。康平纳副总指挥杨正伟强调，此次合作契合康平纳发展目标，为集团注入新活力，期待项目早日落地见效。山东康平纳集团董事长陈有刚与鱼台新锐纺织董事长刘方超正式签署合作协议，标志着双方在智能染色技术、产品开发及市场拓展等领域展开全面合作，共同探索纺织染整领域的新篇章。
3、投资16亿！3000台织布机 新疆东彩纺织项目正在进行中
位于新疆阿拉尔经济技术开发区的新疆东彩纺织科技有限公司是一家集高档家纺面料研发、织造、染整和成品销售于一体的全产业链企业，总投资16亿元，其中固定资产投资13亿元，规划建设13幢标准车间，主要建设喷水织布机3000台、加弹机80台、针织大圆机、印染、成衣及相关配套设施。目前，东彩纺织织布年生产能力达1亿多米。新购进的400多台织布机正在抓紧安装和调试，预计10月底开机试生产。
4、华孚时尚签21亿元算力大单
近日，华孚时尚携手昆仑技术与华鲲振宇，在阿克苏签署合作协议，采购新疆人工智能算力中心设备与服务，合同总额超21亿元，标志着项目取得重大进展。自2024年初官宣以来，华孚加速推进项目，包括试点验证、团队搭建、硬件选型等。目前绍兴上虞试点成功，新疆数据中心设计完成将施工，一期规划1.5万千瓦高功率机柜，能效卓越。此次采购协议的签署，意味着项目从设计阶段迈向软硬件部署。预计2025年上半年投产，为政府、高校、科研机构及企业提供AI算力服务，推动纺织业转型，并将阿克苏算力平台打造为国内领先，助力新疆及全国数字经济发展。
5、立达与数智世界签订超过700台络筒机的采购大单
7月16日，立达与上海数智世界工业科技集团有限公司签订了超过700台络筒机的采购协议，迎来了立达中国史上最大销售订单。此次合作将深入推进双方的战略合作关系，实现领先的纺纱生产，取得纺纱领域质量、产量和效率的新高度。此次订单是继2024年3月首批订单之后的再次签约。立达与数智世界建立并深化战略合作伙伴关系，共同致力于发展智能纺纱技术，利用数字化和自动化最大程度地降低运营成本，创造最大客户价值，同时赋能传统行业创新升级。
6、富春色纺“年产3万吨纤维染色项目”第一缸中国红出缸
7月16日，富春色纺“年产3万吨纤维染色项目”第一缸中国红染色纤维顺利出缸。纤维染色项目是富春产业链延伸的前瞻性布局，不仅可进一步提高富春的产品开发和产业化生产能力，同时可加强新产品开发力度，大大提高富春的产品竞争力。富春色纺成立于2022年，是富春染织投资的全资子公司，主营业务以染棉花、粘胶为主，染羊毛、羊绒为辅。
7、广东西樵纺织绿色发展获联合国认可
7月16日，广东西樵纺织产业示范基地作为“生态设计理念在中国工业设计领域应用”试点单位，获得由联合国工业发展组织等单位颁发的“工业绿色低碳发展国际合作成果示范区”牌匾，成为广东省唯一获奖单位。目前，西樵镇内拥有配套完善的产业链条、成熟发达的市场体系和绿色循环的产业园区，形成了以高端面料、纺织服装、时尚设计、家纺布艺等产业集群体系。“西樵面料”“西樵家纺”已成为国内知名的区域品牌。全镇共有纺织企业840多家，年生产各类纺织面料达40亿米，西樵牛仔面料占全球市场份额约25%。
8、新野纺织与阿拉伯国际展览和会议联盟、美国好事多国际集团签约
7月17日，新野纺织与阿拉伯国际展览和会议联盟、美国好事多国际集团隆重举行合作项目签约仪式。经过友好协商，合作三方就建设纺织项目有关事宜达成框架合作协议。 此次合作将有助于实现优势互补、互利共赢，为企业发展注入新的动力和活力。未来，三方将携手共进，共同开创纺织企业国际合作新局面，为纺织行业的发展贡献新力量。
9、河南淮滨签约投产7万台喷水织机
近年来，河南淮滨县抢抓东南沿海产业转移机遇，引进培育纺织服装企业217家，签约投产喷水织机7万台（套），规模占全国的4.6％、全省的61％，年产坯布50亿米以上，服装3000万件以上，实现了纺织服装产业从无到有、从小到大、由弱到强的华丽嬗变，被授予“中国新兴纺织基地县”，成为信阳市千亿级纺织服装产业集群的领跑者，正朝着打造中西部最大化纤纺织基地迈进。目前，淮滨高新技术产业开发区规划面积15平方公里，已建成12平方公里，谋划建设“区中园”23个。已建成浙商纺织工业园、苏州纺织产业园、嘉兴纺织工业园、淮滨临港国际服装城等12个区中园。
10、多家纺织服装企业入选“2024年度江苏省5G工厂和工业互联网平台名单”
近日，江苏省工信厅公示了“2024年度江苏省5G工厂和工业互联网平台名单”。其中纺织服装行业入选的有，江苏康乃馨织造有限公司的“星级旅游饭店用纺织品智能制造互联网平台”；江苏悦达棉纺有限公司的“悦达纺织5G+工业互联网平台建设项目”；江苏沪江线业有限公司的“全流程数字化纺纱平台”；无锡长江精密纺织有限公司的“长江精密纺纱生产管理云平台”；吴江京奕特种纤维有限公司的“吴江京奕纺纱生产管理云平台”；无锡物联网创新中心有限公司的“端-边-云协同纺纱工业互联网创新平台”。
四、国内外要闻回顾
1、商务部：支持外资企业参与大规模设备更新和消费品以旧换新
商务部7月17日召开大规模设备更新和消费品以旧换新政策专场解读外资企业圆桌会。商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激表示，中国将坚定不移推进高水平开放，优化营商环境，一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新和消费品以旧换新，以及相关政府采购和项目投资等。
2、财政部：企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额
财政部、税务总局发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。应纳税额不足抵免的可向以后年度结转，最长不超过五年。
3、美国总统拜登宣布退出2024年总统大选
7月21日，美国总统拜登宣布退出2024年总统大选。拜登表示，将全力支持和认可美国副总统哈里斯获得民主党总统候选人的提名。特朗普回应称击败哈里斯比击败拜登更容易。
4、生态环境部：全国碳市场碳配额累计成交量达4.65亿吨
截至7月15日，全国碳市场碳配额累计成交量达4.65亿吨，累计成交额近270亿元。碳市场将稳步扩大行业覆盖范围，加快将钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业纳入全国碳市场。
5、白宫上调2024年美国经济增长和通胀预测
7月19日，白宫上调了对2024年美国经济增长和通胀的预测，同时继续预计未来几年将出现巨额预算赤字。美国管理和预算办公室(OMB)现在预计美国第四季度GDP同比增长1.9%。这高于其3月预测的1.3%。CPI也从之前预计的2.5%上调至3.1%。拜登政府周五在OMB所谓的预算中期评估中公布了这些预测。
6、创新高！深圳上半年进出口2.2万亿
上半年深圳累计进出口2.2万亿元人民币，同比增长31.7%，规模位居全国城市首位，在全国、广东省占比分别为10.4%、50.4%，各提升了2个、6.9个百分点。其中，出口1.41万亿元，增长34.9%，位居全国第一。
