一、市场行情
1、郑棉震荡走弱
上周，受宏观经济数据偏空及产业供强需弱影响，郑棉震荡走弱。国内现货棉价受外盘带动短暂反弹后因宏观氛围弱、下游旺季启动迹象有限及新年度增产预期保持弱势下行。8月16日，国内棉花3128B价格指数为14720元/吨，较上周下跌10元，跌幅为0.07%；郑棉主力合约结算价为13415元/吨，较上周下跌30元，跌幅为0.22%。
2、国际棉价弱势震荡
上周，国际棉花市场呈弱势震荡走势，周初受经济数据好转及USDA下调美棉产量数据短暂提振，但美棉优良率提升、出口平平及外围市场下行限制反弹空间。美棉签约环比增加，全美旱情范围略有增加，但需求持续疲弱仍给国际棉价造成一定的压力。8月16日，ICE棉花主力合约价格为67.24美分/磅，较上周下跌1.14美分，跌幅为1.67%。
3、涤纶短纤价格弱势运行
上周，涤纶短纤维持弱势运行，供应收窄库存抬升，终端开机率走低，涤纶短纤价格主要跟随原料成本波动。8月16日，涤纶短纤价格为7500元/吨，较上周上涨30元，涨幅为0.40%。
4、粘胶短纤市场平稳
上周，粘胶短纤市场继续保持稳定，成本支撑尚可，下游按需采购。8月16日，粘胶短纤价格为13400元/吨，价格与上周保持不变。
5、纺织市场：纺企对“金九银十”信心不足
上周，旺季信号不明显，纱线价格持续下跌，棉纱期货跟随郑棉下跌，纱厂即期生产利润略有好转，但整体成交转好有限，纺企对“金九银十”信心不足。8月16日，人棉30S价格为17200元/吨，价格与上周保持不变；全棉32S价格为21630元/吨，较上周下跌240元，跌幅为1.10%；涤纶32S价格为11900元/吨，较上周下跌100元，跌幅为0.83%。
6、后市展望
从宏观层面来看，上周海外经济数据走强，有助于缓解市场对美国经济衰退的担忧。但国内多项促经济发展政策效果释放仍需时间，如果没有较为明显的利好事件，市场短期内仍将承压。
从产业层面来看，USDA调减美棉产量以及美棉产区天气扰动预计将对近期棉价有一定的支撑作用，但美棉出口需求持续偏弱使支撑作用有限。国内新棉产量仍维持丰产预期，加上目前旺季启动不明显，国内棉花价格仍缺乏上行动能，仍需关注旺季实际需求回暖程度以及新棉收购动态。
二、行业运行情况
1、8月初全国棉花工业库存约72.9万吨，企业纱布库存环比增加
据国家棉花市场监测系统调查数据，截至2024年8月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为33.7天（含到港进口棉数量），环比减少0.6天，同比增加8.6天，比近五年（即2018-2023年，扣除2020年，下同）同期平均水平增加1.8天。推算全国棉花工业库存约72.9万吨，环比减少1.8%，同比增加37.5%，比近五年同期平均水平增加3.7%。此外，被抽样调查企业纱的库存为32天销售量，环比增加0.6天，同比增加7.3天，比近五年同期平均水平增加7.7天。被抽样调查企业布的库存为库存为38.4天销售量，环比增加0.3天，同比减少5.6天，比近五年同期平均水平减少8.0天。
2、USDA8月供需报告：全球棉花产量与期末库存大幅度调减
据美国农业部发布的8月份全球棉花供需预测报告，2024/25年度，全球棉花产量预估为2561.2万吨，环比减少55.6万吨，同比增加3.57%，2023/24年度全球棉花产量调整为2472.9万吨；2024/25年度，全球棉花消费量预估为2530.2万吨，环比减少21.4万吨，同比增加3.43%，2023/24年度全球棉花消费量调整为2446.2万吨；2024/25年度，全球棉花期末库存预估为1689.7万吨，环比减少109.3万吨，同比增加2.42%，2023/24年度全球棉花棉花期末库存调整为1649.8万吨。
3、全国主流地区纺企开机负荷环比下降0.3%
据Mysteel农产品监测数据，截至8月16日，全国主流地区纺企开机负荷为67.2%，环比下降0.3%。上周下游市场成交较为清淡，气氛不佳。纯棉纱市场采购心态依然谨慎。纺企即期利润继续好转，亏损减少。
4、棉纺织企业纱、布产销率同比提高
据国家棉花市场监测系统调查数据，截至2024年8月初，被抽样调查企业纱产销率为95.9%，环比提高3.3个百分点，同比提高5.8个百分点，比近五年同期平均水平提高3.6个百分点。被抽样调查企业布的产销率为97.6%，环比提高7.4个百分点，同比提高1.7个百分点，比近五年同期平均水平提高7.4个百分点。
5、纱布市场观望气氛浓郁，外销订单表现好于内需
据广东、江浙、山东等地部分棉纺织企业/棉纱贸易商反馈，虽然7月下旬以来沿海地区床上用品、家纺及劳保用品、牛仔等内销订单出现回暖迹象，各方对“金九银十”有所期待，一些织布、面料及服装企业询价/打样热情升高，但截至目前，订单仍没有落地，整个终端消费市场观望气氛仍然浓重；而棉纱外销订单的表现继续好于内需，尤其采用美棉、巴西棉、澳棉及其它产地棉花配棉的国产纱，订货、出货情况要明显强于新疆纱、内地纱。虽然“金九银十”的产销旺季即将到来，但新增内销订单表现疲软。
6、7月服装、鞋帽、针纺织品类零售额同比下降5.2%
据国家统计局公布数据，7月份，我国社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%。其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售额936亿元，同比下降5.2%。1-7月份，社会消费品零售总额273726亿元，同比增长3.5%。其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售额8033亿元，增长0.5%。
7、7月纺织业增加值同比增长5.9%
据国家统计局公布数据，7月份，我国规模以上工业增加值同比实际增长5.1%；其中，纺织业增加值同比增长5.9%。1-7月份，规模以上工业增加值同比增长5.9%；其中，纺织业增加值同比增长5.4%。
三、行业动态与政策
1、65万锭智能纺纱工业园项目签约新疆
8月3日，新疆·阿克苏地区–粤港澳大湾区产业合作对接会在广州白云国际会议中心举行。对接会现场，针对新和县65万锭智能纺纱工业园项目、阿瓦提县450台喷气织机项目、阿克苏纺织工业城200台大圆机项目等进行合作签约仪式。新疆·阿克苏地区商务局党组书记侯明平表示，2023年阿克苏地区实现地方生产总值1876.52亿元，经济体量位居南疆第一、全疆前列，展现出强劲的发展态势。
2、总投资1.2亿元！新疆一鸣纺织年产3000万米坯布项目投产
8月8日，新疆一鸣纺织有限公司举行投产运行仪式，标志着新疆疏附县纺织服装产业将进一步壮大。据了解，新疆一鸣纺织有限公司总投资1.2亿元，年产量可达3000万米坯布。在疏附县各部门的大力支持下，该企业从签订合同到进场装修、到设备的安装调试再到投产，仅仅只用了100天的时间，刷新了项目推进的“疏附速度”。新疆一鸣纺织有限公司主要以生产坯布为主，出口到非洲和东南亚地区。该企业的投产将进一步加快疏附县纺织服装产业的发展，带动当地更多富余劳动力就业。
3、总投资30亿元！化纤巨头桐昆集团开建年产7亿米印染面料项目
近日，桐昆集团在江苏沭阳宣布了一项重大投资计划，总投资额达30亿元，用于建设年产7亿米印染面料的项目。该项目作为桐昆恒阳化纤的产业链配套，全面建成后，将具备年产3亿米服装面料和4亿米家纺面料的生产能力。目前，4号车间已建成并配备了绿色智能生产设备，预计8月份部分投产，初期年产能可达1.5亿米涤纶染色面料。此外，恒阳化纤负责人透露，印染及短纤项目也在今年启动建设，全面建成后将形成年产240万吨新型功能纤维、90万吨功能性DTY纤维、25万吨高端面料坯布及10亿米绿色纺织面料的生产规模，预计年产值可达300亿元。
4、填补新疆差别化纤维的空白！年产10万吨聚酯项目将落地巴州
8月13日，新疆库尔勒上库高新技术产业开发区与巴州金捷盛新材料科技有限公司举行签约仪式，双方签订年产10万吨聚酯PET切片、POY长丝、FDY长丝、DTY弹丝项目投资协议。在项目竣工验收并正式投产后，预计每天将生产300吨POY长丝、FDY全牵伸丝、DTY低弹丝，全年将实现销售额12亿元，企业净利润可达2亿元，将填补新疆差别化纤维的空白，改变新疆棉纺织原料单一性，实现棉涤混织多元化，促进江浙地区纺织下游企业入驻库尔勒上库高新技术产业开发区，形成东西部互补优势和产业集群效应，推动巴州纺织产业向下游高端延伸。
5、邵阳纺机申请的四项发明专利获国家知识产权局正式授权
近日，恒天集团所属邵阳纺织机械有限责任公司申请的四项发明专利“一种高强高模维尼纶纤维纺丝组件”“一种萃取机分层面溢流系统”“一种纺织布料除湿烘燥装置”“一种新型掉布报警装置及其染色机”成功获得国家知识产权局正式授权。
6、魏桥创业与中国联通签署全面战略合作协议
近日，在2024中国联通合作伙伴大会上，中国联通与山东魏桥创业集团签署全面战略合作协议，这标志着双方将在更高层次、更宽领域、更高水平上开展全面合作。中国联通政企客户事业群副总裁梁鹏、山东魏桥创业集团信息中心马法红主任代表双方签约。下一步，双方将在纺织制造、高端铝加工等行业，进一步加强在人工智能、工业制造大模型等领域的深入合作，不断助力企业数字化转型。
7、新疆又签新项目，助推纺织服装产业升级发展
8月15日，新疆和田地区与广东纱纤亿信息科技股份有限公司就服装产业互联网运营平台项目举行签约仪式。根据《合作框架协议》，广东纱纤亿公司将在新疆和田落地“新疆纱纤亿产业互联网有限公司”和“和田经纶服饰有限公司”项目，在和田打造集智慧供应链、商务平台、信息科技、资讯投研于一体的大型综合性产业互联网平台，助推和田纺织服装产业升级发展。
8、英威达耗资17.5亿元扩建项目正式完工
8月8日，英威达耗资约17.5亿元的尼龙66聚合物生产基地扩建项目正式完工。至此，该基地尼龙66总产能将达到年产40万吨。截至2023年，英威达在上海化工区累计投资近145亿元，并已形成从己二腈、己二胺到尼龙66生产的尼龙一体化基地，其中，英威达耗资超70亿元的年产40万吨己二腈生产基地已于2022年11月落成。两周前，英威达还宣布向加拿大梅特兰工厂投资约2300万加拿大元（约合人民币1.21亿元），重启己二胺装置，预计2025年第一季度投产。
9、浙江省出台新举措，助力纺织服装业数字化转型
8月11-12日，“三品”全国行浙江省“十链百场万企”之现代纺织与服装产业链对接活动在浙江省海宁市举行。在活动现场，浙江省经信厅发布了《关于支持浙江省纺织服装产业数字化转型的若干举措》，提出12条针对性措施，力争到2027年，浙江全省规模以上纺织服装企业数字化综合应用水平比例大幅提升，人工智能赋能行业更加普及，产业质量效率和效益显着提升，全员劳动生产率较2023年提高30%左右，实现创新链产业链价值链的高端化跃升。
10、国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》
8月11日，国务院首次发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，对经济社会全面绿色转型进行系统部署。该《意见》设定了到2030年的多项发展目标，包括节能环保产业规模达到15万亿元、非化石能源消费比重提升至25%、营运交通工具碳排放强度显着下降、大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨等。围绕构建绿色低碳高质量发展空间格局，《意见》部署了加快产业结构、能源、交通运输、城乡建设等领域的绿色转型，同时强调实施全面节约战略、推动消费模式绿色转型、发挥科技创新支撑作用。特别指出，要推动钢铁、有色、造纸、印染等传统产业绿色低碳改造升级，优化产能规模和布局，遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展，以促进经济社会的全面绿色转型。
四、国内外要闻回顾
1、李强：下大力气增强经济持续回升向好态势
国务院总理李强8月16日主持召开国务院第五次全体会议。李强指出，要主动应变扩大高水平对外开放，拓展绿色贸易、跨境电商等新的外贸增长点，支持企业开拓多元化市场，更大力度吸引和利用外资，进一步提升外资服务水平。要努力提高政府工作法治化水平。各级政府要坚持依法行政，优化执法方式，着力降低行政成本、提高行政效能。
2、商务部：进一步放宽外国投资者战略投资上市公司的限制
8月16日，商务部国际贸易谈判副代表李咏箑表示，将继续放宽外资市场准入，尽快修订和发布新版外资准入负面清单，在全国范围内实现制造业领域限制措施“清零”，推动在电信、互联网、教育、文化、医疗等领域有序扩大开放。推动开展服务业扩大开放的试点示范。此外，商务部还将修订和发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，进一步放宽外国投资者战略投资上市公司的限制，拓宽外商投资的渠道，引导更多的优质外资进入资本市场长期投资。
3、1-7月实际使用外资同比下降
商务部数据显示，2024年1-7月，全国新设立外商投资企业31654家，同比增长11.4%；实际使用外资金额5394.7亿元人民币，同比下降29.6%。从行业看，制造业实际使用外资1544.8亿元人民币，占全国实际使用外资比重为28.6%，较去年同期提高2.9个百分点。高技术制造业实际使用外资695.8亿元人民币，占全国实际使用外资的12.9%，较去年同期提高2.6个百分点。
4、新西兰联储意外降息25个基点
8月14日，新西兰联储将基准利率从5.5%降至5.25%，为2020年3月以来首次降息，市场预期为维持不变。新西兰联储主席奥尔称，消费者物价指数正持续回归目标区间，可以开始利率的正常化进程；未来的降息将取决于数据。
5、欧洲央行料将在2025年末之前降息六次，每次25个基点
经济学家指出，欧洲央行可能在明年年末之前每季降息一次，预计欧洲央行的宽松周期将比先前预期地更早结束。一些预测者表示，在连续六次下调后，基准利率将于2025年12月降至2.25%。受访者先前预测，要到2026年第二季才会降到这个水平。
6、IEA月报：2024年石油需求增速将达到97万桶/日
近日，IEA月报显示，预计今明两年全球石油需求增长仍将放缓至100万桶/日以下。同时，今年全球石油需求将增加97万桶/日，明年将增加95.3万桶/日，略低于此前估计的97.4万桶/日和97.9万桶/日。预计今年和明年的总需求平均分别为1.031亿桶和1.04亿桶。
